Morning Call: Copom esfria apostas de corte da Selic em janeiro

O Ibovespa, principal índice da Bolsa brasileira, encerrou o pregão desta quinta-feira (11) praticamente estável, avançando discretos 0,07%, aos 159.189 pontos, com foco na marca simbólica dos 160 mil. O movimento consolidou o terceiro pregão seguido de recuperação, após o tombo de 4,31% na última sexta-feira (5), desencadeado pela pré-candidatura do senador Flávio Bolsonaro (PL-RJ) à presidência em 2026..

Ele, no entanto, voltou a comentar a corrida eleitoral e atribuiu a reprecificação dos ativos às expectativas para as eleições envolvendo o governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas. Segundo Flavio, sua eventual desistência só ocorreria em um cenário “impossível”, mediante a candidatura de Jair Bolsonaro.

Em destaque no Ibovespa, a Vale sustentou parte do índice com alta de 1,32%, enquanto as ações da Petrobras tiveram queda significativa de 2,03% (ON) e 2,13% (PN), devolvendo ganhos recentes.

No setor financeiro, o Bradesco se destacou em alta de 0,64% (ON) e 1,15% (PN). Já entre as maiores altas do dia apareceram Hapvida (+3,41%) e RD Saúde (+3,22%), enquanto Suzano despencou 4,26%, liderando as perdas do Ibovespa.

No câmbio, o dólar fechou em queda de 1,17% ante o real, negociado a R$ 5,40, influenciado por dados fracos da economia dos Estados Unidos e pelos efeitos da “super quarta” com a redução dos juros americanos.

• Está com dúvidas sobre suas finanças? Fale agora com a Clara, a assistente virtual do Monitor do Mercado. Iniciar conversa

No cenário internacional, o destaque do dia fica com o discurso de três dirigentes do Federal Reserve (Fed), com baixa probabilidade de que mudem as expectativas após o Fomc.

As apostas monitoradas pela ferramenta do CME apontam para uma pausa no ciclo de cortes, em linha com o tom de Powell, embora movimentos do dólar, dos Treasuries e das bolsas americanas sigam deixando a porta aberta para um alívio adicional nos juros.

No Brasil, o comunicado mais conservador do Copom esfriou a ideia de corte já em janeiro, embora não tenha alterado de forma decisiva o humor do mercado.

Entre economistas, a projeção predominante segue sendo de início do ciclo em março. Assim como nos EUA, os próximos indicadores devem calibrar a política monetária.

Na agenda econômica desta sexta-feira (12), saem os dados do setor de serviços de outubro, após o varejo ter surpreendido com alta.

• Já sabe se o FGC garante os seus investimentos até o fim? Esse eBook gratuito explica de uma vez por todas

Manchetes desta manhã

• Um dia após ciclone, Grande SP tem 1,3 milhão sem luz e caos nos aeroportos (Valor)
• Moraes anula decisão da Câmara que salvou Zambelli e ordena posse de suplente (O Globo)
• iFood vê uso de dados sigilosos por ex-funcionários que migraram para a 99 e vai à Justiça (Folha)
• Correios: entenda como as gigantes do e-commerce dificultam o plano da estatal para se reerguer (Estadão)
• Comércio e serviços podem ter perda de R$ 1,5 bilhão com apagão em São Paulo (Valor)

Mercado global

As Bolsas da Europa operam em alta, na esteira do otimismo em NY, com a confirmação de um novo corte de juros nos EUA e uma comunicação do Fed considerada menos dura do que o esperado. Destaque ainda para as ações do setor financeiro e de varejo, que lideram os ganhos.

Entre os dados regionais, o PIB do Reino Unido recuou 0,1% em outubro, mesmo valor observado no mês anterior, dentro do consenso.

Na Alemanha a inflação ao consumidor caiu 0,2% em novembro, após avançar 0,3% no mês anterior, enquanto na França, a inflação final de novembro ficou em -0,2%, abaixo do esperado.

Na Ásia, os mercados encerraram a semana em alta generalizada após NY renovar altas pós Fed, apesar do clima de cautela antes da reunião do Banco Central japonês (BoJ).

O destaque na Ásia ficou para o Hang Seng, que saltou 1,75% em Hong Kong. Na China, Xangai avançou 0,41%, enquanto o índice composto de Shenzhen ganhou 0,84%.

Em Tóquio, o Nikkei subiu 1,44%, recuperando as perdas da véspera e na Coreia do Sul, o índice Kospi registrou alta de 1,38%.

Em Nova York, os índices futuros abriram com desempenho misto após um movimento de rotação (da tecnologia para ações de valor e setores cíclicos) ter levado o Dow Jones e o S&P 500 a valorizações recordes na véspera.

Confira os principais índices do mercado:

• S&P 500 Futuro -0,2%
• FTSE 100 +0,2%
• CAC 40 +0,7%
• Nikkei 225 +1,4%
• Hang Seng +1,7%
• Shanghai SE Comp. +0,4%
• MSCI World +0,1%
• MSCI EM +0,9%
• Bitcoin -0,5% a US$ 92451,81

• Veja como um analista fez R$ 25 mil de lucro operando café — clique aqui e descubra como você pode seguir essa estratégia.

Commodities

• Petróleo: contratos futuros são negociados com leve queda nesta manhã e caminham para encerrar a semana em baixa. A pressão vem da revisão para cima da produção fora da Opep em 2025 e do alerta da AIE sobre um “grande excesso” de oferta.
  
  Para a próxima semana, o mercado deve voltar as atenções às negociações de um possível acordo de paz entre Rússia e Ucrânia.
  
  O Brent/fev cai 0,18%, negociado a US$ 61,17 e o WTI/jan perde 0,14%, a US$ 57,52.
  
• Minério de ferro: fechou em queda de 0,33% em Dalian, na China, cotado a US$ 107,77/ton.
  
  Em Singapura, os contratos futuros recuam 0,34%, cotados a US$ 101,40/ton e o mercado à vista cai 0,24%, cotado a US$ 105,60/ton.

Cenário internacional de olho no Fed

Nos EUA, os investidores voltam suas atenções para uma nova rodada de discursos de dirigentes do Fed, que inicia às 10h, com Anna Paulson, presidente do Fed da Filadélfia; seguindo às 10h30 com Beth Hammack, do Fed de Cleveland. Já às 12h35, o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, membro votante, participa de um evento e deve concentrar as atenções do mercado.

O Fed também confirmou a renovação dos mandatos dos presidentes e primeiros vice-presidentes dos bancos regionais, com vigência a partir de 1º de março de 2026, medida que reduz temores de interferência da Casa Branca e reforça a estabilidade institucional do sistema.

Na Ásia, o clima segue de cautela antes da decisão de política monetária do Banco do Japão, marcada para os dias 18 e 19 de dezembro. A expectativa é de que o BoJ eleve os juros para 0,75% e mantenha o ritmo gradual de normalização monetária.

Cenário nacional

No Brasil, o foco da agenda econômica é a Pesquisa Mensal de Serviços (PMS) de outubro, do IBGE, que deve apontar avanço de 0,3% na base mensal, abaixo da alta de 0,60% registrada na leitura anterior. Na comparação anual, a expectativa é de crescimento de 2,90%, após o aumento de 4,10% divulgado previamente.

No campo político, a Câmara dos Deputados vota nesta manhã o projeto que reduz em 10% os benefícios fiscais concedidos a empresas, medida considerada crucial pela equipe econômica para garantir o equilíbrio do Orçamento e viabilizar superavit fiscal em 2025 e 2026.

Embora enfrente resistência de setores empresariais, o texto é tratado como prioridade pela Fazenda para o cumprimento das metas fiscais.

• Quem tem informação, lucra mais! Receba as melhores oportunidades de investimento direto no seu WhatsApp.

Destaques do mercado corporativo

• Cury: precificou ação em R$ 35,50 e levantou R$ 574 milhões para pagar dividendos, segundo informações do Valor Econômico.
  
• Sanepar: aprovou programa de investimento de R$ 13 bilhões a ser distribuído pelos anos de 2026 a 2030, segundo fato relevante ao mercado.
  
• Cogna: concluiu a oferta pela Vasta, investirá US$ 77,7 milhões e prepara a deslistagem da controlada da Nasdaq.
  
• Alpargatas: distribuirá R$ 350 milhões em proventos, combinando dividendos intercalares e JCP com pagamentos ainda em dezembro.
  
• Vivara: trocou sua liderança ao nomear Thiago Borges como CEO e Cassiano Cunha como COO para mandato até 2027.
  
• Motiva: justificou o desconto de 17% em sua proposta pela Fernão Dias com perspectiva de ganhos operacionais e redução de custos.
  
• Copasa: aprovou R$ 338 milhões em proventos e definiu política que destinará 50% do lucro líquido aos acionistas em 2026.

O post Morning Call: Copom esfria apostas de corte da Selic em janeiro apareceu primeiro em Monitor do Mercado.