UBS Acaba de Nomear as Suas 12 Ações de Tecnologia Favoritas — Aqui Está a Lista Completa

TLDR

• O UBS nomeou 12 ações de tecnologia, média e telecomunicações de "alta convicção" apoiadas por forte procura de IA
• A Amazon é uma escolha de topo, com a receita da AWS projetada para crescer 38% este ano
• A Palantir é a principal escolha de software de grande capitalização do UBS, vista como isolada da disrupção da IA
• JFrog, Twilio e Arista Networks foram escolhidas pelos seus papéis na infraestrutura de IA
• Algumas ações de software e média enfrentam pressão nas margens à medida que a concorrência aumenta

O UBS divulgou uma lista de 12 ações que considera as suas principais escolhas no espaço de tecnologia, média e telecomunicações. O banco afirma que a IA é o principal impulsionador por detrás das suas escolhas, com forte procura em chips, computação nuvem e centros de dados.

As escolhas foram selecionadas porque os analistas do UBS acreditam que têm uma "visão diferenciada" sobre cada ação, baseada em dados proprietários. O relatório foi publicado no final de março de 2026.

A Amazon lidera a lista. O analista Stephen Ju chama-lhe uma "mola comprimida", afirmando que a empresa ainda não sentiu o benefício total do seu investimento em IA. A Amazon planeia $200 mil milhões em despesas de capital este ano, com cerca de $150 mil milhões destinados à Amazon Web Services.

Amazon.com, Inc., AMZN

O UBS projeta que a receita da AWS poderá crescer 38% este ano. Isso compara-se a um crescimento de 20% no ano passado e um consenso de Wall Street de cerca de 25%. As Ações dos EUA da Amazon caíram cerca de 10% em 2025, mas o UBS vê isso como uma oportunidade.

A Palantir é a principal escolha do UBS entre as ações de software de grande capitalização. O analista Karl Keirstead afirma que a empresa se encontra "no nexo" da IA e dos gastos em dados. Ele acredita que a Palantir está melhor protegida da disrupção da IA do que a maioria das empresas de software-as-a-service porque opera como um grande fornecedor de infraestrutura.

Infraestrutura de IA

A Arista Networks também entrou na lista. O UBS acredita que a procura impulsionada por IA ainda não está totalmente refletida nas suas estimativas de receita e espera que os resultados superem a própria orientação da empresa.

A Entegris completa as escolhas relacionadas com chips. O UBS espera que ela ultrapasse o crescimento da indústria de semicondutores mais ampla à medida que a procura por materiais avançados aumenta com cada nova geração de wafer.

A JFrog foi nomeada a principal escolha de software de infraestrutura de pequena e média capitalização. As suas ações caíram 25% nos últimos três meses, mas o analista do UBS Radi Sultan afirma que o risco da IA já está refletido no preço. Ele também observou que existe "praticamente nenhum apetite" dos clientes para abandonar a plataforma.

A Twilio foi escolhida pelo seu papel nas ferramentas de comunicação alimentadas por IA. O seu modelo de preços baseado em utilização foi destacado como uma vantagem chave sobre os concorrentes baseados em lugares.

Para Além de Chips e Nuvem

Nem todas as escolhas são puras jogadas de IA. A Mastercard foi incluída pelo seu poder de preços e exposição à recuperação de viagens e tendências cambiais.

A Netflix entrou na lista com base nas expectativas de que superará os pares através do crescimento de subscritores, níveis suportados por publicidade e disciplina de custos.

A American Tower está a ser negociada perto de mínimos de vários anos, segundo o UBS, mas espera-se que beneficie da crescente procura de dados móveis ligada à expansão 5G.

Espera-se que o Global Business Travel Group mantenha um crescimento de dois dígitos baixos até 2027, acima das tendências mais amplas da indústria.

A Accenture foi assinalada como subvalorizada pelo mercado devido a preocupações macroeconómicas, apesar de reservas fortes e fluxo de capital livre em melhoria.

A Global-e Online completa a lista. O UBS vê-a como menos exposta à disrupção da IA do que muitos pares, apoiando o seu caso de crescimento a longo prazo.

Os dados mais recentes do UBS projetam um crescimento da receita da AWS de 38% para 2026, bem acima do consenso atual de 25%.

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