暗号資産犯罪、大統領恩赦、そしてシステム的失敗:大手取引所が違法行為の中で利益を上げ続けた方法

法的措置と監視にもかかわらず、大手暗号資産取引所は不正な資金を処理し続けた。システム上の弱点、規制の欠如、そして執拗な犯罪が深刻な脆弱性を浮き彫りにしている。

2025年10月、ドナルド・J・トランプ大統領は、バイナンスの創設者であるChangpeng "CZ" Zhaoに恩赦を与えた。Zhaoは2023年11月、基本的なマネーロンダリング対策を導入していなかったことで有罪を認めていた。ホワイトハウスは、この恩赦をいわゆる「暗号資産との戦争」の終結として位置づけた。しかし、アナリストや調査員は、根本的な問題は残っていると警告している。

2023年11月から2025年7月の間、バイナンスは組織犯罪に関連する取引を処理し続けていた。同様の資金の流れは、2025年2月に違法送金業者法違反で有罪を認めたOKXでも発見されている。これらの展開は、取引所のコンプライアンスと国際的な規制における体系的な弱点を明らかにしている。

監視要件や裁判所の監視役にもかかわらず、数億ドルが犯罪ネットワークと関連する取引所アカウントを通じて流れ続けた。この継続的なパターンは、業界が防御を有意義な方法で改善したかどうかについて深刻な疑問を提起している。

法的闘争と取引所のコンプライアンス失敗

バイナンスの法的問題は、2023年11月に提出された司法取引から始まった。これは、取引所が不正な活動の兆候について取引を適切に監視しておらず、その結果、テロリストやサイバー犯罪活動から得られた資金がシステムに入ることを許していたという疑いに関連していた。取引の一環として、バイナンスは本人確認(KYC)に関する堅固な記録を保持し、疑わしい行動を報告することに合意していた。

2025年2月、OKXも米国での違法送金業務について有罪を認めた。同社は独立したコンプライアンスコンサルタントを置くことに合意した。しかし、ブロックチェーン分析によると、OKXのアカウントは、Huioneグループが有罪を認めた後も、同グループから少なくとも2億2600万ドルを受け取っていた。

バイナンスは、2024年7月から2025年7月の間に、Huioneと関連するウォレットから少なくとも4億800万ドルのテザー(USDT)を受け取っていた。これは、2025年5月に米国財務省がHuioneを主要なマネーロンダリング懸念の1つに指定した後も続いた。弁護士によると、そのような指定は通常、すべての取引を保留にするという。

米国のマネーロンダリング対策専門家であるRoss Delstonは、企業は指定された団体との関係を直ちに断つべきだと述べた。しかし、要件にもかかわらず、取引所はこれらの流れを処理し続け、それを止める決定的な行動の明確な証拠はなかった。

暗号資産インフラの犯罪的悪用

取引所は、ユーザーが資金を保管し、取引し、資産を変換できるという点で、銀行と同様に機能している。しかし、暗号資産アカウントには、銀行口座が持つ連邦保険保護がない。犯罪者は、国ごとに監視の範囲が大きく異なるため、この環境を利用している。

ICIJ調査は、主要な犯罪ネットワークに関連する数万件の取引を追跡することができた。これには、北朝鮮のハッカーからロシアのマネーロンダリング組織、中国の人身売買組織までが含まれていた。バイナンス、OKX、HTX、そしてCoinbaseのアカウントが、これらの多くの流れの中で発見された。

メキシコのシナロアカルテルのマネーロンダリング業者に属するウォレットは、バイナンスを通じて70万ドル以上の現金を受け取っていた。これらの資金のほとんどはもともとCoinbaseから流れており、不正な資金が米国の主要プラットフォーム間を移動していることを示している。中国の人身売買活動と関連する資金は、OKXのアカウントに流れた。

北朝鮮の武器資金調達プログラムに関連するロシアのマネーロンダリングアカウントは、2025年8月の時点でもHTXで依然として活動していた。当時、HTXのオーナーであるJustin Sunは、トランプ一族の別の暗号資産ベンチャーであるWorld Liberty Financialに7500万ドルを投資しており、主要プレイヤーと規制の見出しとの絡み合いを見ることができる。

これらの例は、コンプライアンスと協力の継続的な宣言にもかかわらず、犯罪の流れが取引所の運営に組み込まれている程度を明らかにしている。

分散型システムを通じた巧妙なマネーロンダリング

犯罪者は、取引所に到着する前に資金の出所を隠すために、分散型スワップサービスに依存し始めている。これらのスワッププロトコルは、ユーザーが身元確認なしに1つの資産を別の資産に変換することを可能にし、従来のコンプライアンスシステムに問題を生じさせている。

2025年2月、ハッカーはドバイを拠点とする取引所Bybitから約15億ドルの暗号資産を盗んだ。米国財務省は、これが今日までで最大の暗号資産強奪だと述べた。盗まれたイーサの多くは、分散型スワッププラットフォームであるTHORChainを介して送信された。

ブロックチェーンアナリストは、5つのバイナンス入金アドレスが10日間で、この活動に関連する9億ドル以上のイーサを受け取ったことを発見した。バイナンスがこれらのアドレスを管理しているという直接的な証拠はなかったが、専門家は、流れの規模が警報を発するべきだったと述べた。

ブロックチェーン分析会社ChainArgosのCEOであるJonathan Reiterは、コンプライアンスツールはそのような大規模な入金を特定すべきだと強調した。「基本的なスクリーニングツールでさえ、この活動パターンを拾い上げるだろう」と彼は述べ、存在する技術と現実世界の慣行との格差を指摘した。

バイナンスは、コンプライアンスインフラへの投資を強調して反論した。例えば、セキュリティとマネーロンダリング対策に1,280人以上の従業員を投入している。同社は、高リスクの活動を常に監視し、法執行機関と協力していると述べた。

THORChainは、スワップサービスではなく、独立したトレーダーがバイナンスの入金アドレスを管理していると述べた。しかし、このエピソードは、分散型金融がマネーロンダリング活動において依然として間接的な役割を果たす可能性があることを示した。したがって、分散型金融プラットフォームが集中型取引所と接続すると、リスクが増大する。

暗号資産犯罪の被害者

これらのシステム上の欠点の人的コストは高い。2024年、連邦捜査局(FBI)は、米国人が暗号資産犯罪で93億ドルを失ったと推定した。これは2023年の前年から67%の増加だった。これらの損失は個人や家族にとって有害であり、多くの場合、回復の機会はほとんどない。

被害者の1人、58歳のCarrissa Weberは、暗号資産で資金を送金するリモートワーク詐欺で2万5000ドル以上を失った。警察は彼女に、回復する可能性は低いと伝えたと報じられている。別の被害者、68歳のAsako Nishizakiは、ロマンス詐欺で7万4000ドル以上を失い、その後自宅を失った。

ミネアポリスで、ある父親が暗号資産投資詐欺で100万ドル以上を失った。ブロックチェーントレーシングは、泥棒がバイナンスや他の取引所を通じて盗まれた資金の一部を送金したことを示した。しかし、法執行機関はこれらのアカウントを追跡するための限定的な行動しか取らなかった。その結果、67歳のPaul DiLelloは退職貯蓄の15万ドルを失い、深刻な経済的および感情的な害を被った。

これらの被害者は、警察と当局が資金を追跡し回収するためのツール、訓練、またはリソースを持っていなかったと述べた。多くの人は、詐欺師が海外で活動しているか、匿名のウォレットを使用しているため、できることはほとんどないと地元の警官から告げられた。

被害者が何らかの形で救済を得られないことは、業界と法執行機関の暗号資産犯罪への対応における重要なギャップを浮き彫りにしている。

取引所内のコンプライアンスの苦闘

大手取引所の元コンプライアンススタッフは、圧倒されており、利用可能なスタッフが不足していると報告した。元Coinbase従業員は、コンプライアンスチームがアラートを時間内に処理するために処理しなければならない量に圧倒され、リスクを見逃す原因となったと述べた。

「アラートは絶え間なく発生していたが、リソースは限られていた」と匿名の元従業員は述べた。「有意義な方法でそれらを確認するスタッフよりも多くの危険信号があった。」

元OKXのマネーロンダリング対策アナリストは、些細なケースと深刻なケースを含むアラートキューを処理する長時間について語った。「暗号資産には膨大な量がある」と彼女は述べた。「質よりも量に重点が置かれており、それがミスにつながる。」

経験豊富なブロックチェーン研究者のPamela Cleggは、銀行は通常、疑わしい活動にフラグを立てるが、コンプライアンス担当者に過度の作業を課さない適切な監視システムを持っていることを規制当局に証明しなければならないと述べた。対照的に、暗号資産取引所は、同等の精査をほとんど受けない傾向がある。

2024年9月までバイナンスのコンプライアンス部門で働いていたAlessio Della Santaは、スタッフが確認済みの自宅住所などの基本的なデータを持っておらず、疑わしいアカウントを調査する能力を損なっていたと述べた。「基本的な情報がない限り、情報に基づいた意思決定を行うことは非常に困難だ」と彼は述べた。

これらは内部の課題であり、また取引量の膨大さも効果的なコンプライアンスを妨げている。

規制の断片化と執行のギャップ

暗号資産に対する規制アプローチは世界中で大きく異なっている。中国やアルジェリアなどの国々は、金融安定性への懸念から暗号資産の取引を禁止している。シンガポールや欧州連合の加盟国などの他の国々は、マネーロンダリング対策のコンプライアンスを要求するライセンス制度を設立している。

欧州は、暗号資産市場(MiCA)イニシアチブの一環として、2024年後半に透明性と消費者保護措置に関する新しい規制を採用した。これらの規則は、暗号資産企業に報告基準を義務付けることにより、監視を強化し、不正な流れを抑制することを目的としていた。

しかし、米国では、執行が変化した。トランプ政権下では、Coinbase、Kraken、バイナンスなどの主要取引所に対する民事訴訟が取り下げられた一方で、OKXやミキサーTornado Cashなどのプラットフォームに対する刑事事件は進行し続けた。

規制当局は米国で取引所を送金業者と定義しており、銀行よりも低いコンプライアンス基準の対象となっている。銀行のマネーロンダリング対策実践に関しては複数の機関が監視しているが、連邦監察総監の報告によると、IRSは限られたリソースにもかかわらず、中小企業・自営業部門に暗号資産の監視を任せている。

ブロックチェーン調査会社ZeroShadowの共同創設者であるJulia Hardyは、多くの地元の法執行機関が訓練と適切な追跡ツールを欠いていると述べた。その結果、彼らは公開ブロックチェーンを通じて盗まれた暗号資産を追跡するのに苦労している。したがって、透明な犯罪取引にもかかわらず、資産回収は困難なままである。

グローバルなマネーロンダリングネットワークと取引所の露出

HuioneとTHORChainを超えて、より広範な犯罪ネットワークが取引所の弱点を悪用している他の事例がある。SmartやTGRネットワークなどのロシアのマネーロンダリング組織は、取引所インフラを通じて少なくとも数千万ドルを移動させた。

英国の国家犯罪庁は、2024年後半に過去10年間で同国最大のマネーロンダリング対策作戦であるOperation Destabiliseを実施した。この作戦は、麻薬カルテル、ランサムウェアグループ、スパイ組織に資金を提供していた2つのロシア関連のマネーロンダリングネットワークを壊滅させた。

チェーンデータは、Smartグループの人物に関連するウォレットが2019年から2021年の間にバイナンスアカウントを介して最低4000万ドルを送金したことを明らかにした。欧州の取引所であるWhiteBITは、HTX関連のウォレットにさらに少なくとも800万ドルを送金した。取引所は、ブロックチェーンプロトコルが入金の防止を許可していないため、受信送金で暗号資産をブロックできないとしばしば回答する。

批評家は、ブロックチェーンが資産を国境を越えて自由に移動させることを可能にすると主張する。しかし、取引所は依然として活動を監視し、疑わしいパターンを示すアカウントにフラグを立てることができる。したがって、プラットフォームは既知の犯罪ネットワークに関連するアドレスを制限することが多い。

CZの恩赦と業界のメッセージング

2025年10月のChangpeng Zhaoの恩赦は、政治における劇的な変化の象徴だった。支持者はこの行動をイノベーションの再確認として歓迎し、批評家はそれを執行を妨げる規制の寛容さと見なした。トランプは、かつてビットコインを「詐欺」と主張していたが、突然、米国を「世界の暗号資産の首都」にすることを主張する暗号資産ブースターとして現れた。

暗号資産業界のいくつかの主要な名前と企業は、トランプの政治キャンペーンを公に支持することで知られていた。Coinbase、Kraken、Crypto.comなどはすべて、就任式や政治資金調達活動に貢献した。Winklevoss双子はビットコインで寄付を行い、業界の利益と政治との結びつきの高まりを示している。

恩赦に対応して、暗号資産愛好家によって設置されたZhaoの10フィートの黄金の像が米国議会議事堂の近くに現れた。Zhaoはファンに感謝の意を表したが、急速に上昇してからクラッシュし、多くのファンをほぼ無価値のトークンで残した像関連のミームコインを拒否した。

政治的環境は、業界間の感情を変えた。緩和された執行と高プロファイルの恩赦は、コンプライアンスの失敗が限定的な結果しかもたらさないという印象を与え、一部の企業が成長と市場シェアの創出に焦点を当てることを大胆にした。

結論

ICIJ調査は、有罪を認め、裁判所の監視を受け、当局が規制したにもかかわらず、バイナンスやOKXなどの取引所が2023年から2025年の間に数億ドルの疑わしい資金を処理し続けたことを示している。内部のコンプライアンスチームは圧倒され続けており、規制体制のパッチアップは犯罪者が穴を悪用することを許している。

被害者は詐欺や不正な資金取引でさらに数十億ドルを失い、回復の機会はほとんどない。ブロックチェーンの透明性は、より良い執行と消費者保護につながっていない。持続的な改革は、コンプライアンスインフラへの大規模な投資、法執行機関との協力の改善、そして統一されたグローバル基準を意味する。

有意義な変化がなければ、システムの脆弱性は存在し続け、ユーザー、機関、金融システムがさらなる被害を受けるリスクにさらされたままになる。

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