Top 10 de Rankings de Ingresos DeFi Destacan el Poder de las Stablecoin y los Gigantes Comerciales Emergentes

Las estadísticas recientes de los diez principales protocolos DeFi generadores de ingresos en el último año indican una tendencia clara: los emisores de stablecoins aportan ingresos estables y consistentes que son incomparables con otros sectores de DeFi. Es evidente que las Stablecoins han fortalecido su presencia como los motores de ingresos más confiables en las finanzas descentralizadas, y siempre están clasificadas entre los protocolos cripto de mayores ganancias. 

Mientras que las plataformas de trading y las aplicaciones experimentales muestran altos ingresos durante los ciclos de mercado, las stablecoins continúan generando rendimientos consistentes sin importar la volatilidad.

Tether y Circle establecen el punto de referencia de ingresos

Tether y Circle están en el centro de este dominio con sus valores de ingresos siendo inigualables en el año. La contribución de Tether representa la mayor proporción de los ingresos del protocolo en casi todos los períodos observados, con la contribución a menudo superando el umbral mensual de $150 millones. 

Circle le sigue de cerca, contribuyendo con decenas de millones más, y solidificando el dominio de la industria de stablecoins sobre los flujos de ingresos de DeFi. En conjunto, las dos organizaciones constituyen la mayor parte de los ingresos acumulados mostrados en el gráfico, lo que hace que sea un desafío formidable para otros protocolos que desean competir a escala.

Su poder económico está relacionado principalmente con los intereses cobrados sobre las reservas, las comisiones pagadas con las transacciones y la ubicuidad en exchanges, wallets y aplicaciones en cadena. Los emisores de Stablecoin tienen la ventaja de una demanda siempre presente debido a los pagos, la liquidez de trading y la preservación de capital, a diferencia de la mayoría de los protocolos DeFi que dependen de la actividad especulativa.

La consistencia supera la volatilidad en las ganancias de DeFi

La estabilidad de los ingresos es una de las tendencias más significativas que son evidentes en los datos. Mientras el mercado DeFi general estaba teniendo un año volátil, los ingresos de las stablecoins no fueron malos y aún se dirigían hacia arriba. Esta uniformidad subraya la razón detrás de la creciente adopción de stablecoins como la capa fundamental de DeFi por parte de inversores y analistas, en lugar de una utilidad periférica.

En otros protocolos, podemos observar picos y valles definidos, que generalmente están asociados con la emoción temporal del mercado o el lanzamiento de nuevas características. A diferencia de las stablecoins, son infraestructura. Sus ingresos aumentan con la utilización de todo el ecosistema y, por lo tanto, no son susceptibles a caídas abruptas en el estado de ánimo de los usuarios.

Hyperliquid emerge como un protocolo de trading destacado

Hyperliquid es el mejor rendimiento fuera de la categoría de stablecoin. Su plataforma de Futuros perpetuos continúa agregando una porción significativa a la mezcla de ingresos, frecuentemente entre los tres principales ganadores que no son stablecoin. Esto es contrario a los mercados de derivados comunes, que encuentran difícil mantener a los usuarios activos en el mercado cuando no está ocupado, Hyperliquid ha sido capaz de mantener los volúmenes que se traducen en una generación constante de comisiones.

El rendimiento del protocolo implica una demanda creciente en el campo de las plataformas de derivados descentralizadas que proporcionan liquidez abundante y ejecución rápida. La capacidad de Hyperliquid para competir contra ecosistemas mucho más grandes en términos de ingresos es una indicación de un cambio en la preferencia del trader hacia opciones en cadena.

Pump.fun y las plataformas emergentes ganan visibilidad

Pump.fun también emerge como un jugador influyente, especialmente cuando la actividad especulativa es alta. El aumento de sus ingresos indica la nueva ola de interés en lanzamientos impulsados por meme coins y una avalancha en la creación de tokens, particularmente en los períodos alcistas del mercado. Su rendimiento financiero es menor que el de los gigantes de stablecoin, pero el hecho de que haya logrado entrar en el top diez muestra la rentabilidad de las plataformas de nicho con alto engagement.

Capas de ingresos más pequeñas pero estables son proporcionadas por otros protocolos como productos vinculados a Grayscale, plataformas de préstamos como Sky, y exchanges descentralizados como CoWswap. Su resultado colectivo es una cola diversificada que contribuye al entorno total de ingresos de DeFi.