Metaplanet 透過第三方配售尋求籌資 1.37 億美元

Metaplanet 已批准一項新的股權融資計畫,預計籌集最多 ¥207 億日圓,約合 1.35-1.37 億美元,用於擴大其 Bitcoin BTC $87 923 24h volatility: 2.5% Market cap: $1.76 T Vol. 24h: $45.99 B 持有量。該決定於 1 月 29 日的董事會議上最終確定。值得注意的是,這家東京上市公司將通過第三方配售發行新股和股票認購權,大部分資金將用於 2026 年購買 Bitcoin。

該公司表示,這筆資金是其持續進行的 Bitcoin 儲備策略的一部分。管理層確認,Bitcoin 累積仍然是核心優先事項,同時也將擴大其 Bitcoin 收益產生業務。

發行結構

此次配售包括 2,450 萬股新普通股,每股定價為 ¥499 日圓。這比前一交易日收盤價溢價 5%,將預先籌集約 ¥122.4 億日圓(8,000 萬美元)。每股將附帶 0.65 份股票認購權。

如果全部行使,這些認購權將以每股 ¥547 日圓(3.57 美元)的固定價格轉換為約 1,590 萬股額外股份,比前一收盤價高出約 15%。認股權證有效期為一年,且不會根據市場價格調整。如果全部行使,將額外籌集 ¥88 億日圓(5,750 萬美元)。

付款和配售日期為 2 月 13 日。認股權證的行使期限從 2 月 16 日開始,至次年 2 月 15 日結束。需要注意的是,股票認購權的轉讓需要獲得董事會批准。

此外,此次發行主要針對海外投資者。根據 Metaplanet 的 Bitcoin 策略總監 Dylan LeClair 的說法,這種結構允許公司以溢價方式籌集資金,同時利用股價波動性為其帶來優勢。

資金用途與 Bitcoin 策略

Metaplanet 計劃將約 ¥140 億日圓(9,100 萬美元)直接用於購買 Bitcoin。另外 ¥15 億日圓(970 萬美元)將用於支持其使用選擇權和衍生品的 Bitcoin 收益產生業務。大約 ¥51 億日圓(3,324 萬美元)將用於償還現有債務。

該公司表示,預期 Bitcoin 在中長期內將會走強,特別是相對於日圓。Bitcoin 的購買將分階段進行,而非一次性購買。持有量將通過其子公司 Metaplanet Lightning Capital 進行管理。Metaplanet 已表示,其目標是在 2026 年 8 月前成為全球頂級企業 Bitcoin 持有者之一。

有趣的是,此次籌資是在 Metaplanet 因市場低迷而報告 Bitcoin 相關減值損失 ¥1,046 億日圓(約 6.8 億美元)之後進行的。該損失被記錄為非營業費用,對現金流或日常營運沒有直接影響。

本文《Metaplanet 尋求通過第三方配售籌集 1.37 億美元》首次發表於 Coinspeaker。