DeFi 收益排名前 10 名凸顯穩定幣實力與新興交易巨頭

過去一年前十大收益DeFi協議的最新統計數據顯示出一個明顯趨勢:穩定幣發行方帶來穩定、持續的收益,這與DeFi其他領域無法相比。很明顯,穩定幣已經鞏固了其作為去中心化金融中最值得信賴的收益引擎地位,並且在收益最高的加密協議中始終排名最前。 

儘管交易平台和實驗性應用程式在市場週期中顯示出高收益,但穩定幣無論波動如何都能產生持續回報。

Tether與Circle設定收益基準

Tether和Circle是這一主導地位的核心,其收益價值在這一年中無與倫比。在幾乎所有觀察期間,Tether的貢獻都佔協議收益的最高比例,其貢獻經常超過每月1.5億美元的門檻。 

Circle緊隨其後,再貢獻數千萬美元,鞏固了穩定幣產業對DeFi收益流的主導地位。這兩個組織共同構成了圖表中顯示的大部分累計收益,這使得其他希望大規模競爭的協議面臨艱巨挑戰。

它們的經濟實力主要與儲備金產生的利息、交易支付的費用以及在交易所、錢包和鏈上應用程式中的普遍存在有關。與大多數依賴投機活動的DeFi協議不同,穩定幣發行方因支付、交易流動性和資本保值而擁有始終存在的需求優勢。

穩定性在DeFi收益中勝過波動性

收益穩定性是數據中顯而易見的最重要趨勢之一。儘管整體DeFi市場經歷了波動的一年,但穩定幣的收益表現不俗,仍然保持向上趨勢。這種一致性突顯了投資者和分析師越來越多地採用穩定幣作為DeFi基礎層而非外圍工具的原因。

在其他協議中,我們可以觀察到明顯的高峰和低谷,這些通常與暫時的市場興奮或新功能的推出有關。與穩定幣不同,它們是基礎設施。它們的收入隨著整個生態系統的使用而增加了,因此不易受到用戶情緒突然下降的影響。

Hyperliquid成為傑出的交易協議

Hyperliquid是穩定幣類別之外表現最好的協議。其永續合約平台持續為收益組合增加了顯著部分,經常躋身前三大非穩定幣收益者。與難以在市場不活躍時保持用戶活躍的常見衍生品市場相反,Hyperliquid能夠維持交易量,從而持續產生費用。

該協議的表現意味著提供豐富流動性和快速執行的去中心化衍生品平台領域需求不斷上升。Hyperliquid在收益方面與更大的生態系統競爭的能力,表明交易者偏好正在向鏈上選項轉變。

Pump.fun與新興平台獲得關注

Pump.fun也成為一個有影響力的參與者,特別是在投機活動高漲時。其收益激增顯示了人們對迷因驅動發行和代幣創建熱潮的新一波興趣,特別是在市場看漲期間。其財務表現低於穩定幣巨頭,但能夠進入前十名這一事實顯示了利基高參與度平台的盈利能力。

其他協議如Grayscale相關產品、Sky等借貸平台和CoWswap等去中心化交易所提供了較小但穩定的收益層。它們的集體成果構成了多元化的尾部,為整體DeFi收益環境做出貢獻。