新遊戲：CBN 的政策如何重塑 2025 年奈及利亞金融科技格局

奈及利亞中央銀行和其他機構在2025年推出了14項政策變更，從根本上改變了金融科技在非洲最大經濟體的運作方式。

從更嚴格的代理銀行規則到非洲大陸首個開放銀行框架，這些法規標誌著向更嚴格監管和標準化轉變，這個行業之前主要是在較輕鬆的監管下運作。

這一年始於針對海外僑民的政策。在1月10日，CBN引入了非居民奈及利亞普通帳戶和非居民奈及利亞投資帳戶計劃，允許海外奈及利亞人匯回外國收入並以外幣和本地貨幣管理資金。

這一舉措直接影響了匯款平台和跨境支付服務，為處理雙貨幣帳戶創建了新的基礎設施要求。

3月帶來了2月28日通函中包含的國庫管理和收入系統，取代Remita進行政府收入收集。處理政府交易的支付平台面臨與新系統整合的要求，影響了從稅款支付到許可證續期的一切。

4月標誌著一個分水嶺時刻。CBN正式批准了開放銀行實施，使奈及利亞成為非洲第一個這樣做的國家。

CBN行長，Olayemi Cardoso

原定於8月1日上線的日期推遲到2026年初。該框架要求所有銀行使用標準化API，但嚴格限制只有CBN許可和監管的實體才能訪問。

這既創造了機會也帶來了排斥，因為未獲許可的初創公司在開發金融產品時，如果不與獲許可的機構合作，就無法直接訪問銀行數據。

而且，是的，Technext的Ifeoluwa在這裡寫了一個全面的解釋：CBN的開放銀行系統將如何影響奈及利亞金融科技：你需要知道的一切

監管機構還在4月通過通函TED/FEM/PUB/FPC/001/006簡化了跨境支付文件。對於PAPSS交易，個人現在可以僅使用基本KYC和AML文件發送最多2,000美元，企業最多可發送5,000美元。超過這些門檻仍需要完整的外匯文件，但簡化的文書工作減少了小型非洲內部匯款的摩擦。

影響金融科技運營的新CBN政策

8月引入了地理限制，嚴重打擊了代理銀行運營商。所有POS終端現在必須在註冊地址的10米半徑內運營，並強制進行地理標記。

10月31日的合規期限意味著在批准地點以外運營的終端面臨停用風險。CBN通過指出2023年的欺詐數據顯示POS渠道佔所有欺詐事件的26.37%來證明這一點。

關於這一點，Ifeoluwa寫了5個重大變化。

同月，聯邦競爭和消費者保護委員會(FCCPC)開始處理數字貸款濫用問題。

在7月發布並在8月生效的數字、電子、在線或非傳統消費者貸款法規引入了介於5000萬奈拉和1億奈拉之間的罰款，或違反行為規則的公司年營業額的1%。

個人違規者面臨高達5000萬奈拉的處罰，公司董事面臨長達五年的制裁風險。該框架用標準化處罰取代了之前的辦公室突襲和應用程序下架的執法方法。

Technext的Bankole報導了這一點。

註冊要求成本高昂。許可證申請費用為10萬奈拉，移動貨幣運營商和現有數字貸款機構的批准費用為100萬奈拉。

截至8月初的461個註冊貸款機構每次批准只能覆蓋兩個應用程序，額外的應用程序每個成本為50萬奈拉，擁有權上限為五個。

初始批准三年後到期，需要在次年3月31日前更新，之後每36個月更新一次。所有運營商每年需繳納50萬奈拉的費用。

這些法規延伸到了通話時間貸款，使MTN的831.9億奈拉金融科技收入流受到FCCPC監管。

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只有小額信貸銀行獲得豁免，但它們仍然需要豁免證明。貸款機構面臨新的義務：限制廣告，結束未經請求的營銷，所有費用透明化，以及只向信用良好的借款人批准貸款。

FCCPC獲得了監控利率並確保它們不具剝削性的權力。運營商有90天的時間來遵守審計要求，半年報告，年度報表提交，以及應要求在48小時內提供文件。

10月帶來了迄今為止最具破壞性的變化。10月6日發布的全面代理銀行指南包括一項將於2026年4月1日生效的排他性條款。

POS代理只能同時與一個主體和一個超級代理合作，結束了許多代理依賴的多提供商模式來實現收入多元化。

Joshua在這裡寫了關於這一點。

交易限額現在將個人客戶的每日上限設為10萬奈拉，每週50萬奈拉，代理的每日限額為120萬奈拉。

超級代理不能直接提供代理銀行服務，資格標準已經收緊，排除任何有問題的BVN、最近的不良貸款或有金融犯罪歷史的人。

處罰包括列入黑名單和直接監管檢查。

監管機構在11月針對營銷做法。11月27日發布的通函禁止在廣告中使用比較性、最高級或貶低性陳述。

更重要的是，它禁止所有基於激勵的營銷，包括轉盤贏獎挑戰、抽獎和遊戲化元素。這些規則適用於銀行、支付服務銀行和其他金融機構，迫使數字優先公司重新調整嚴重依賴病毒式營銷和用戶獲取競賽的社交媒體策略。

12月帶來了2026年1月1日生效的修訂現金提取政策。雖然CBN取消了所有存款限制並將每週提款上限增加到個人50萬奈拉和企業500萬奈拉，但超額提款費用仍然是個人3%和企業5%。

每日ATM限額保持在10萬奈拉。這些變化可能會減少對POS代理的現金訪問依賴，可能會減少已經面臨排他性和位置限制的代理銀行網絡的交易量。

隨著CBN加強監管，合規成本上升

2025年全年，基礎設施要求不斷升級。

ISO 20022遷移授權要求支付服務提供商將系統升級到新的消息標準，不合規將面臨罰款、暫停或許可證撤銷的風險。

5月關於自動化AML解決方案的曝光草案要求對高風險交易進行實時監控和即時警報，包括跨境資金流動、大額現金存款和加密相關活動。

貸款機構、支付初創公司和銀行現在必須維護自動標記系統，顯著提高了合規成本。

關於授權推送支付欺詐的草案指南引入了另一層義務。受害者必須在72小時內報告，之後銀行和金融科技公司有16個工作日進行調查和退款。這種壓縮的時間表對欺詐檢測和解決系統施加了壓力。

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Ifeoluwa再次在這裡寫了關於這一點。

企業事務委員會在12月增加了監管堆積，威脅將未在委員會註冊的POS運營商列入黑名單並報告。結合CBN的地理標記和排他性規則，代理銀行面臨著小型運營商可能難以應對的合規障礙。

國際貨幣轉移運營商法規，在2024年審查並在2025年執行，將外國IMTO的最低運營資本設定為100萬美元。值得注意的是，銀行和金融科技實體不能直接獲得IMTO許可證，只能作為代理運營，鞏固了對跨境資金流動的控制。

2025年的監管密度標誌著一個明確的轉折點。奈及利亞數字金融正從不惜一切代價的增長轉向標準化、消費者保護和欺詐預防。

進入2026年的問題是，小型參與者是否能夠吸收合規成本，或者整合是否不可避免，只有資本充足的平台才能在新常態中生存。