黃金(XAU/USD)從週一亞洲時段觸及的4,633-4,632美元區域(四日低點)反彈,在混合訊號中填補了週線看跌缺口的大部分。《華爾街日報》引述熟悉此事的官員報導,在週末談判未達成協議後,區域國家正競相在數日內將美國和伊朗帶回談判桌。這為進一步外交保持了大門敞開,但未能協助美元(USD)利用其盤中漲幅,這成為為該商品提供一些支撐的關鍵因素。然而,基本面背景仍需在對貴金屬進行任何有意義的看漲布局前保持謹慎。
美國副總統JD Vance表示,他提出了最終和最佳方案,但伊朗拒絕接受這些條款,導致僵局。伊朗國家媒體表示,過度要求使達成協議的可能性破滅。同時,美國總統Donald Trump週日表示,美國海軍將開始封鎖霍爾木茲海峽,危及脆弱的兩週停火協議。此外,以色列持續對黎巴嫩的襲擊增加了中東緊張局勢再次升級的風險,這可能有利於美元的儲備貨幣地位。這一點,加上主要央行預期將因戰爭推動的能源價格飆升而採取更鷹派立場,可能有助於限制無收益黃金的上行空間。
事實上,西德州中級原油(WTI)——美國基準原油價格——因應最新地緣政治發展反彈回到105美元/桶關口。這是在週五發布的數據之上,該數據顯示美國通膨在3月份飆升了近四年來的最高水平。根據美國勞工統計局數據,美國整體消費者物價指數(CPI)較2月上升了0.9%,年增率上升到3.3%。這導致投資者放棄今年聯準會降息的押注,並將焦點轉向潛在的升息。這一前景反過來觸發美國公債殖利率的新一輪上漲,並驗證了美元看漲偏向,在對XAU/USD貨幣對進行激進看漲押注前需保持謹慎。
XAU/USD 1小時圖
黃金似乎脆弱,因盤中跌破100小時SMA仍在持續
該商品維持溫和看跌的短期基調,因其持續低於100小時簡單移動平均線(SMA)支撐突破點。此外,儘管看跌讀數收縮,移動平均收斂發散指標(MACD)仍處於負值區域。除此之外,相對強弱指數(RSI)在44附近徘徊於中線下方,顯示下行壓力持續但動能減弱。
在上檔方面,即時阻力位於100小時SMA的4,732.63美元附近,需要持續突破此障礙才能緩解當前的下行偏向並為更強勁的復甦開闢道路。另一方面,任何從當前水平的回調可能會看到交易者關注前一交易時段低點和短期波動低點作為下一個潛在需求區域。
(本文的技術分析是在AI工具的協助下撰寫的。)
黃金常見問題
黃金在人類歷史中扮演著關鍵角色,因其被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,這種貴金屬被廣泛視為避險資產,意味著它在動盪時期被視為良好的投資。黃金也被廣泛視為對抗通膨和貨幣貶值的避險工具,因為它不依賴任何特定發行人或政府。
央行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支撐其貨幣,央行傾向於分散其儲備並購買黃金以改善經濟和貨幣的感知實力。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,2022年央行在其儲備中增加了1,136噸黃金,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。來自中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加其黃金儲備。
黃金與美元和美國公債呈負相關,兩者都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往上漲,使投資者和央行能夠在動盪時期分散其資產。黃金也與風險資產呈負相關。股市上漲往往削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
價格可能因多種因素而波動。由於其避險地位,地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能迅速使黃金價格上漲。作為無收益資產,黃金往往在利率較低時上漲,而較高的資金成本通常會對黃金造成壓力。然而,大多數波動取決於美元(USD)的表現,因為該資產以美元計價(XAU/USD)。強勢美元往往抑制黃金價格,而弱勢美元可能推高黃金價格。
來源: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
