Акції Nvidia (NVDA): чи зможуть квартальні звіти у середу відродити проблемний ралі штучного інтелекту

TLDR

• Прогноз доходів Nvidia навесні 2023 року майже вдвічі перевищив оцінки Уолл-стріт, започаткувавши бум інвестицій у ШІ, який додав 3,5 трильйона доларів до її ринкової вартості
• Скептицизм щодо інвестицій у ШІ зріс, оскільки Meta Platforms впала на 20% після оголошення про збільшення витрат на ШІ, а Nvidia знизилася на 8% з кінця жовтня
• Генеральний директор Дженсен Хуанг прогнозує приблизно 500 мільярдів доларів продажів чіпів Blackwell і Rubin до кінця 2026 року, хоча обмеження поставок можуть обмежити фактичні поставки
• Трейдери опціонів очікують, що акції Nvidia коливатимуться на 6,2% у будь-якому напрямку після звіту про прибутки в середу, що є найбільшим прогнозованим рухом за більш ніж рік
• Аналітики Уолл-стріт прогнозують доходи за третій квартал у розмірі 54,79 мільярда доларів і прибуток на акцію 1,25 долара, що відповідає річному зростанню на 56% і 54% відповідно

Nvidia звітує про прибутки за третій квартал 2026 фінансового року в середу після закриття ринку. Час має більше значення, ніж зазвичай.

Акції зросли на 42% цього року, але впали на 8% з кінця жовтня. Ширший технологічний сектор охолов, оскільки інвестори ставлять під сумнів прибутковість витрат на ШІ.

NVIDIA Corporation, NVDA

Meta Platforms впала майже на 20% після телефонної конференції з прибутків 28 жовтня. Керівництво оголосило про плани збільшити витрати на ШІ протягом наступного року.

Індекс технологічної "Чудової сімки" знизився на 5,8% після звіту Meta. S&P 500 демонструє один із найгірших показників листопада з 2008 року.

Уолл-стріт очікує, що Nvidia повідомить про доходи в розмірі 54,79 мільярда доларів за квартал. Це на 56% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Аналітики прогнозують прибуток у розмірі 1,25 долара на акцію. Це означатиме стрибок на 54% у річному обчисленні.

Звіт компанії про прибутки навесні 2023 року спричинив поточну хвилю інвестицій у ШІ. Прогноз доходів Nvidia виявився майже вдвічі більшим, ніж очікували аналітики.

Цей момент показав ринку потенційний масштаб ШІ. Це допомогло підняти Nasdaq Composite на 88% до його рекорду в кінці жовтня.

Зростаючий скептицизм випробовує впевненість ринку

Сумніви інвесторів щодо прибутковості ШІ досягли найвищого рівня з початку 2023 року. Компанії витрачають мільярди на інфраструктуру ШІ з нечіткими термінами отримання прибутку.

Oracle і CoreWeave зіткнулися з тиском на ринках акцій і кредитів. Обидві компанії швидко збільшили запозичення для розширення операцій центрів обробки даних ШІ.

Аналітик Bank of America Вівек Арья сказав, що Nvidia стикається з викликом задоволення високих очікувань щодо прибутків, одночасно вирішуючи скептицизм щодо витрат на ШІ.

Позиція Nvidia відрізняється від постачальників послуг ШІ або будівельників інфраструктури. Компанія має кредитний рейтинг AA і очікує отримати понад 70 мільярдів доларів чистого прибутку цього року.

Генеральний директор Дженсен Хуанг повідомив учасникам технологічного заходу минулого місяця, що очікує продати близько 500 мільярдів доларів чіпів Blackwell і Rubin до 2026 року. Обмеження поставок, ймовірно, завадять досягти цієї повної суми.

Трейдери опціонів закладають коливання на 6,2% у будь-якому напрямку після випуску звіту про прибутки. Це найбільший очікуваний рух за більш ніж рік.

Продажі в Китаї та попит на чіпи під наглядом

Nvidia не може продавати свої найкращі чіпи Blackwell до Китаю за поточними правилами експорту. Попит на адаптовані версії, розроблені для китайського ринку, був слабшим, ніж очікувалося.

Інвестори побоюються, що Білий дім може обмежити продажі чіпів наступного покоління до Китаю. Ще одне занепокоєння полягає в тому, чи можуть основні клієнти скоротити плани щодо центрів обробки даних або вибрати дешевші альтернативи від Advanced Micro Devices.

Аналітик Oppenheimer Рік Шафер підвищив свою цільову ціну до 265 доларів з 225 доларів. Він зберіг рейтинг "Перевершує ринок" на основі надзвичайно сильного попиту на чіпи ШІ.

Аналітик Susquehanna Крістофер Роланд підвищив свою ціль до 230 доларів з 210 доларів. Він зберіг рейтинг "Купувати" і зазначив, що чіпи Blackwell Ultra можуть коштувати на 14% дорожче.

Аналітик Wedbush Ден Айвс сказав, що звіт про прибутки підтвердить революцію ШІ. Він очікує, що це стане позитивним каталізатором для технологічних акцій до кінця року.

Джин Манстер з Deepwater Asset Management бачить інший сценарій. Сильніші прогнози можуть посилити занепокоєння щодо надмірних витрат, тоді як помірні збільшення можуть сигналізувати про швидшу, ніж очікувалося, нормалізацію зростання.

Уолл-стріт має 37 рейтингів "Купувати" для Nvidia порівняно з одним "Тримати" і одним "Продавати". Середня цільова ціна в 240 доларів передбачає потенціал зростання на 28% від поточних рівнів.

Компанія Хуанга має видимість попиту клієнтів, якою володіють небагато інших. Nvidia вже виграла гонку апаратного забезпечення для ШІ і підтримує панорамний огляд активності клієнтів.

Допис Nvidia (NVDA) Stock: Can Q3 Earnings Wednesday Revive the Struggling AI Rally вперше з'явився на CoinCentral.