Jim Cramer diz que as ações de chips estão a subir porque as empresas não conseguem construir novos chips com rapidez suficiente. Não porque não queiram. Literalmente não têm as ferramentas.
"Não temos equipamento suficiente para expandir a produção destes chips, e não conseguimos montá-lo com rapidez suficiente", disse Jim no seu segmento da CNBC na sexta-feira à noite.
As ações da Micron subiram 7,76% na sexta-feira. Não é um movimento pequeno. A empresa fabrica tecnologia de memória e armazenamento, especialmente para inteligência artificial. O seu CEO, Sanjay Mehrotra, disse a Jim que não há sinais de abrandamento.
"A procura impulsionada pela IA está a acelerar. É real. Está aqui, e precisamos de cada vez mais memória para satisfazer essa procura", disse Sanjay. Acabaram de começar a construir um site de 600.000 pés quadrados no interior do estado de Nova Iorque. Faz parte do seu plano de gastar 200 mil milhões de dólares na nova produção de chips nos EUA.
Micron, Seagate e outros não conseguem acompanhar as ordens de IA
Esse site massivo? Não vai resolver nada amanhã. Está a anos de distância. E Jim apontou isso. A única razão pela qual este tipo de construção está sequer a acontecer é por causa da Lei CHIPS. Essa lei dá aos fabricantes de chips dos EUA apoio governamental para construir localmente.
Mas as leis não despejam betão. Vai levar tempo. Isso significa que a escassez não será resolvida imediatamente. E enquanto a procura se mantiver elevada, Jim diz que os preços vão simplesmente continuar a subir.
Além da Micron, Jim destacou outras ações de chips que já subiram muito. Western Digital, Seagate, Sandisk estão todas a beneficiar desta crise. Ele também disse que a escassez não surgiu do nada. No ano passado, todos pensavam que havia demasiados chips. Agora? Inversão total. Jim disse que apenas uma empresa viu isto a chegar: Nvidia.
"Apenas a Nvidia realmente viu isto a chegar", disse Jim. "Eles juntaram-se aos melhores dos melhores, Taiwan Semiconductor, para fazer todos os chips de gama alta que são necessários. Não há estrangulamento aí. Não há escassez, pelo menos não em comparação com a memória."
Os mercados mantêm-se em alta enquanto o caos global é maioritariamente ignorado
Mesmo com tudo o que está a acontecer em todo o mundo, as ações continuam a subir. O S&P 500 está mais alto. Assim como o Dow Jones, com um ganho de 3% este ano. O Nasdaq subiu 1,2%. Ninguém está a sair do mercado, mesmo com Trump a falar sobre ação militar ou Gronelândia.
Anthony Esposito, que dirige a AscalonVI Capital, disse à CNBC que os mercados não se têm preocupado com o risco geopolítico há já algum tempo.
"Israel bombardeia o Irão — o S&P 500 caiu 1% durante a noite e fechou apenas 50bps em baixa. Os EUA bombardeiam o Irão — quase nenhuma reação", disse ele. Venezuela e Gronelândia, acrescentou, poderiam até ajudar os mercados dos EUA devido à energia, terras-raras e infraestrutura.
O Stoxx 600 da Europa subiu quase 4%, mesmo enquanto todos tentam adivinhar o que Trump pode tentar com a Gronelândia. Na Ásia, o MSCI AC Asia Pacific Index acabou de atingir um novo recorde histórico depois de subir mais de 5% este ano. O Nikkei 225 do Japão e o Kospi da Coreia do Sul também atingiram recordes.
Uma última coisa. O Supremo Tribunal dos EUA deverá pronunciar-se em breve sobre as tarifas de Trump. Ainda não aconteceu. Mas os investidores não parecem estar à espera. Já se ajustaram a quaisquer mudanças que saíram da Casa Branca em 2025.
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Fonte: https://www.cryptopolitan.com/jim-cramer-chip-stock-rally-will-continue/
