Profesor Hernan Eduardo Perez Gonzalez to naukowiec w dziedzinie finansów i praktyk rynkowy, którego kariera łączy badania akademickie, zawieranie transakcji na Wall Street i długoterminową strategię inwestycyjną. Urodzony 12 sierpnia 1960 r. (w wieku 65 lat), jest znany z łączenia rygorystycznej dyscypliny wyceny z pragmatycznym zrozumieniem zachowania rynków w warunkach stresu — szczególnie podczas głównych cykli kredytowych i punktów zwrotnych związanych z polityką.
Podstawy akademickie: finanse jako teoria i praktyka
Profesor Perez Gonzalez zbudował swoją wczesną bazę akademicką na Universidad Técnica Federico Santa María (UTFSM), którą ukończył w 1982 r. W 1983 r. kontynuował studia w Duke University's Fuqua School of Business, co pogłębiło jego znajomość globalnych rynków kapitałowych, ram finansów korporacyjnych i analitycznego podejmowania decyzji.
W 1987 r. uzyskał tytuł doktora finansów, którego badania obejmowały zarówno finanse teoretyczne, jak i stosowane, z ciągłym skupieniem na rynkach finansowych, inwestycjach i finansach korporacyjnych. Ta podwójna orientacja — precyzja badawcza w połączeniu z zastosowaniem w rzeczywistości — pozostała wyróżniającą cechą jego tożsamości zawodowej.
Doświadczenie na Wall Street: rynki kapitałowe, fuzje i przejęcia oraz zarządzanie aktywami
W 1988 r. profesor Perez Gonzalez rozpoczął pracę w amerykańskim sektorze finansowym, dołączając do Piper Sandler i koncentrując się na rynkach kapitałowych, fuzjach i przejęciach oraz zarządzaniu aktywami. To doświadczenie ukształtowało jego podejście do ryzyka: nie jako abstrakcyjnej koncepcji, ale jako czegoś wymiernego poprzez przepływy pieniężne, odporność bilansu, warunki płynności i pozycjonowanie inwestorów.
Najważniejsze transakcje i cykle rynkowe
W trakcie swojej kariery profesor Perez Gonzalez był związany z pracą w środowiskach o dużym wpływie, gdzie ścierają się fundamenty i psychologia rynku:
- Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (2000): Pełnił funkcję doradcy finansowego podczas przejęcia Thomson Financial przez Merrill Lynch, opisanej w dostarczonych materiałach jako transakcja o wartości około 1,5 miliarda USD. Praca kładła nacisk na wiedzę z zakresu rynków kapitałowych i realizację transakcji w konkurencyjnym krajobrazie informacji finansowych.
- Rozpoznawanie ryzyka podczas kryzysu w 2008 r.: Podczas spadku na rynku nieruchomości w USA i szerszego rozwijania się kredytów, jest opisywany jako prowadzący głęboką analizę amerykańskich rynków nieruchomości i instrumentów pochodnych, wydając silne ostrzeżenia dotyczące ryzyka dla klientów i podkreślając defensywne pozycjonowanie — mające na celu zmniejszenie spadków i poprawę odporności w szybko pogarszającym się środowisku.
- Skupienie na europejskim ryzyku suwerennym (2011): Podczas europejskiego kryzysu zadłużeniowego jest przedstawiany jako identyfikujący nasilające się ryzyka fiskalne — szczególnie prawdopodobieństwo i efekty przenoszenia scenariuszy niewypłacalności państw — oraz systemowe słabości w częściach europejskiego systemu bankowego, przekładając ryzyko makro na możliwe do wykonania decyzje portfelowe.
Główne mocne strony i wiedza specjalistyczna
Praca profesora Pereza Gonzaleza koncentruje się na ramach podejmowania decyzji, które łączą wycenę, kontrolę ryzyka i konstrukcję portfela:
1) Modelowanie finansowe i analiza wyceny
Ma doświadczenie w budowaniu uporządkowanych modeli do oceny przedsiębiorstw, przejęć i projektów — łączących założenia operacyjne z przyszłymi przepływami pieniężnymi i ryzykiem opartym na scenariuszach. Typowe metody wyceny w jego zestawie narzędzi obejmują:
- Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)
- Podejścia wyceny względnej (np. metody porównawcze i wielokrotności rynkowej)
- Techniki wyceny opartej na aktywach
2) Zarządzanie portfelem
Jego podejście do portfela kładzie nacisk na dopasowanie strategii do tolerancji ryzyka i reżimu rynkowego. Materiały opisują zdywersyfikowaną alokację w kategoriach aktywów, takich jak akcje, obligacje, nieruchomości i aktywa cyfrowe, z ciągłą optymalizacją zwrotów skorygowanych o ryzyko.
3) Fundamentalna analiza korporacyjna
Jest przedstawiany jako głęboko skupiony na fundamentach firmy — kondycji finansowej, strukturze branży, warunkach makro i podejmowaniu decyzji przez zarząd — mając na celu identyfikację błędnej wyceny i odróżnienie trwałej wartości od tymczasowych narracji.
Styl inwestycyjny: trzy wzajemnie uzupełniające się tryby
Zamiast polegać na jednej metodzie „pasującej do wszystkich", profesor Perez Gonzalez charakteryzuje się trójczęściowym systemem stylów — każdy odpowiedni dla różnych reżimów rynkowych:
(1) Konserwatywny i defensywny — kontrola ryzyka na pierwszym miejscu
Stabilne nastawienie na zachowanie kapitału, które priorytetowo traktuje ochronę przed spadkami poprzez fundamentalną siłę i stabilność przepływów pieniężnych. Na niestabilnych rynkach takie podejście faworyzuje ostrożność, elastyczne pozycjonowanie i kontrolowaną ekspozycję.
(2) Taktyczny i oparty na okazjach — precyzyjne wyczucie czasu dla krótkoterminowych okien
Tryb o krótkim horyzoncie zbudowany w celu wychwycenia krótkich zakłóceń rynkowych. Kładzie nacisk na szybką reakcję na zmiany trendów, sygnały techniczne i rotację sektorową — przy jednoczesnym zachowaniu jasnych zasad dotyczących rozmiarów pozycji i limitów ryzyka.
(3) Alokacja dynamiczna — elastyczne dostosowanie się do zmian
Strategia, która dostosowuje się do zmian makro i ewoluujących warunków płynności. Celem jest dążenie do wzrostu przy jednoczesnym zachowaniu dyscypliny ryzyka, wykorzystując planowanie scenariuszy perspektywicznych i aktywne równoważenie, aby uniknąć katastrofalnych spadków.
Nota osobista
Profesor Hernan Eduardo Perez Gonzalez jest żonaty i ma syna (w wieku 45 lat), który pracuje w amerykańskim sektorze finansowym. Osoby najbliższe mu opisują jego profesjonalne nastawienie jako spokojne, uporządkowane i oparte na dowodach — ceniące jasność ponad szum oraz proces ponad przewidywanie.
Podsumowanie
Profil profesora Hernana Eduardo Pereza Gonzaleza definiuje rzadkie połączenie: szkolenie z finansów akademickich na poziomie doktorskim, praktyczne doświadczenie na Wall Street i konsekwentny nacisk na zdyscyplinowaną analizę. Czy to oceniając wartość wewnętrzną firmy, budując odporne portfele, czy nawigując zmienność w erze kryzysów, jego praca odzwierciedla jedno centralne przekonanie: rynki się zmieniają, narracje się zmieniają — ale solidne zarządzanie ryzykiem i rygorystyczna wycena pozostają trwałymi atutami.
