Akcje Nvidia: jak umowa z Groq usuwa ostatni pozostały argument niedźwiedzi

Analityk Bernstein, Stacy Rasgon, twierdzi, że niedawna umowa Nvidia (NASDAQ: NVDA) z kalifornijskim startupem sztucznej inteligencji (AI), Groq, eliminuje ostatni pozostały argument niedźwiedzi wobec jej akcji.

Założony przez Jonathana Rossa – architekta stojącego za pierwszym procesorem tensorowym Google (TPU) – startup specjalizuje się w architekturach o wysokiej przepustowości i niskim opóźnieniu.

Ogłoszenie pojawia się w czasie, gdy akcje Nvidia wzrosły do rekordowych poziomów, napędzane głównie nieustannym globalnym popytem na chipy AI.

Jaki jest ostatni pozostały argument niedźwiedzi wobec akcji Nvidia

W niedawnym wywiadzie dla CNBC, Stacy Rasgon powiedział, że wydanie przez Nvidię około 20 miliardów dolarów na przejęcie aktywów i talentów Groq eliminuje jedyny argument, jaki pozostał sceptykom: NVDA nie jest zwycięzcą w inferencji.

Przez lata krytycy argumentowali, że chipy Nvidia są zoptymalizowane pod kątem trenowania, ale mniej konkurencyjne w inferencji. 

Według niego innowacje Groq dają międzynarodowej korporacji bezpośrednią ścieżkę do integracji najnowocześniejszych architektur inferencji w jej przyszłych produktach.   

Poprzez wchłonięcie technologii i personelu Groq, Nvidia może wykazać się przywództwem w obu dziedzinach. To sprawia, że argument niedźwiedzi jest „o wiele trudniejszy do obrony", podsumował Rasgon.

Groq to transakcja niskiego ryzyka dla akcji NVDA

Chociaż Groq stanowi największą transakcję, jaką Nvidia ogłosiła od momentu swojego powstania, Rasgon uważa, że jest ona nadal niewielka w stosunku do wielobilionowej kapitalizacji rynkowej giganta.

W rzeczywistości analityk Bernstein określił ją jako przejęcie „uzupełniające", co oznacza, że oferuje znaczący potencjał wzrostu przy niskim ryzyku finansowym.

W CNBC argumentował, że skala Nvidia pozwala jej wchłonąć takie transakcje bez zakłócania bilansu lub oczekiwań inwestorów.

„Mogą dokonać transakcji za 20 miliardów dolarów w Wigilię bez komunikatu prasowego i nikt by okiem nie mrugnął".

Dla akcjonariuszy wniosek jest jasny: umowa z Groq wzmacnia ogólną pozycję NVDA w ekosystemie AI – przy minimalnym ryzyku spadku.

Nvidia powiększa przewagę nad rywalami

Wprowadzając ekspertyzę Groq w zakresie inferencji do swojego ekosystemu, Nvidia nie tylko neutralizuje argument niedźwiedzi – rozszerza swoją przewagę nad konkurentami.

Rywale tacy jak AMD i Intel mieli trudności z dorównaniem dominacji Nvidia w obciążeniach treningowych, a teraz stoją przed jeszcze większym wyzwaniem w inferencji.

Architektury Groq obiecują szybsze, bardziej wydajne przetwarzanie aplikacji AI w czasie rzeczywistym, od pojazdów autonomicznych po generatywne usługi AI.

Integracja tych możliwości w plan działania Nvidia powiększa lukę wydajności, utrudniając konkurentom nadrobienie zaległości.

Transakcja sygnalizuje, że NVDA zamierza objąć pełny stos AI, wzmacniając swoją pozycję niekwestionowanego lidera w branży półprzewodników.

Jak Wall Street zaleca grać akcjami Nvidia

Pomimo silnego wzrostu akcji NVDA w tym roku, Wall Street spodziewa się dalszego wzrostu w 2026 roku.

Konsensusowa ocena akcji Nvidia wynosi obecnie „zdecydowanie kupuj", a średni cel około 256 dolarów wskazuje na potencjalny wzrost o około 30% od tego poziomu.

Wpis Nvidia stock: how Groq deal removes the last remaining bear case ukazał się najpierw na Invezz