Złoto (XAU/USD) odbija od obszaru $4,633-$4,632, czyli czterodniowego minimum osiągniętego podczas sesji azjatyckiej w poniedziałek, i wypełnia znaczną część tygodniowej niedźwiedziej luki w warunkach mieszanych sygnałów. Wall Street Journal, powołując się na urzędników znających sprawę, poinformował, że kraje regionalne ścigają się, aby przywrócić USA i Iran do stołu negocjacyjnego w ciągu kilku dni po tym, jak rozmowy w weekend zakończyły się bez porozumienia. To utrzymuje drzwi otwarte dla dalszej dyplomacji i nie pomaga dolarowi amerykańskiemu (USD) w wykorzystaniu jego dziennych zysków, co okazuje się kluczowym czynnikiem oferującym pewne wsparcie dla tego surowca. Fundamentalne tło jednak uzasadnia pewną ostrożność przed pozycjonowaniem się na jakiekolwiek znaczące wzrosty ceny metalu szlachetnego.
Wiceprezydent USA JD Vance powiedział, że złożył ostatnią i najlepszą ofertę na stole, ale Iran odmówił przyjęcia warunków, co doprowadziło do impasu. Irańskie media państwowe stwierdziły, że nadmierne żądania zniwelowały możliwość zawarcia umowy. Tymczasem prezydent USA Donald Trump powiedział w niedzielę, że marynarka wojenna USA rozpocznie blokadę Cieśniny Ormuz, zagrażając kruchemu dwutygodniowemu zawieszeniu broni. Ponadto kontynuowane izraelskie ataki w Libanie zwiększają ryzyko odnowienia eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie, co mogłoby wzmocnić status USD jako waluty rezerwowej. To, wraz z oczekiwaniami, że główne banki centralne przyjmą bardziej jastrzębią postawę ze względu na wywołany wojną wzrost cen energii, może przyczynić się do ograniczenia wzrostu nieprzynoszącego zysku złota.
W rzeczywistości West Texas Intermediate (WTI) – referencyjna cena amerykańskiej ropy naftowej – powraca do poziomu $105 za baryłkę w reakcji na najnowsze wydarzenia geopolityczne. To następuje po danych opublikowanych w piątek, które pokazały, że inflacja w USA wzrosła najbardziej od prawie czterech lat w marcu. Według US Bureau of Labor Statistics, główny wskaźnik cen konsumpcyjnych w USA (CPI) wzrósł o 0,9% w porównaniu z lutym i osiągnął 3,3% w stosunku rocznym. To skłoniło inwestorów do porzucenia zakładów na obniżki stóp Fed w tym roku i przeniesienia uwagi na potencjalne podwyżki stóp procentowych. Perspektywa z kolei wyzwala kolejną falę wzrostu rentowności obligacji skarbowych USA i potwierdza bycze nastawienie do USD, uzasadniając ostrożność przed zawieraniem agresywnych byczych zakładów wokół pary XAU/USD.
Wykres 1-godzinny XAU/USD
Złoto wydaje się podatne na spadki, ponieważ śróddzienne przebicie poniżej 100-godzinnej SMA pozostaje w grze
Surowiec utrzymuje łagodnie niedźwiedzi krótkoterminowy ton, ponieważ utrzymuje się poniżej punktu wsparcia 100-godzinnej prostej średniej kroczącej (SMA). Ponadto MACD (Moving Average Convergence Divergence) pozostaje na terytorium negatywnym pomimo kurczących się odczytów niedźwiedzich. Dodatkowo wskaźnik względnej siły (RSI) utrzymuje się poniżej linii środkowej w pobliżu 44, co sugeruje, że presja spadkowa utrzymuje się, ale ze słabnącym momentum.
Od góry, bezpośredni opór znajduje się na 100-godzinnej SMA wokół $4 732,63, a trwałe przebicie powyżej tej bariery byłoby potrzebne, aby złagodzić obecne nastawienie spadkowe i otworzyć drogę do silniejszego ożywienia. Z drugiej strony, jakikolwiek spadek z obecnych poziomów prawdopodobnie spowoduje, że traderzy będą obserwować minima z poprzedniej sesji i krótkoterminowe dołki wahań jako następne potencjalne obszary popytu.
(Analiza techniczna tej historii została napisana przy użyciu narzędzia AI.)
FAQ dotyczące złota
Złoto odegrało kluczową rolę w historii ludzkości, ponieważ było szeroko stosowane jako środek przechowywania wartości i środek wymiany. Obecnie, oprócz swojego blasku i zastosowania w biżuterii, metal szlachetny jest powszechnie postrzegany jako aktywo bezpiecznej przystani, co oznacza, że jest uważane za dobrą inwestycję w burzliwych czasach. Złoto jest również powszechnie postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją i przed deprecjonującymi walutami, ponieważ nie polega na żadnym konkretnym emitencie lub rządzie.
Banki centralne są największymi posiadaczami złota. W swoim celu wspierania swoich walut w burzliwych czasach, banki centralne mają tendencję do dywersyfikowania swoich rezerw i kupowania złota, aby poprawić postrzeganą siłę gospodarki i waluty. Wysokie rezerwy złota mogą być źródłem zaufania do wypłacalności kraju. Banki centralne dodały 1 136 ton złota o wartości około $70 miliardów do swoich rezerw w 2022 roku, według danych World Gold Council. To najwyższy roczny zakup od czasu rozpoczęcia rejestrowania. Banki centralne z gospodarek wschodzących, takich jak Chiny, Indie i Turcja, szybko zwiększają swoje rezerwy złota.
Złoto ma odwrotną korelację z dolarem amerykańskim i amerykańskimi obligacjami skarbowymi, które są głównymi aktywami rezerwowymi i bezpiecznej przystani. Kiedy dolar traci na wartości, złoto ma tendencję do wzrostu, umożliwiając inwestorom i bankom centralnym dywersyfikację swoich aktywów w burzliwych czasach. Złoto jest również odwrotnie skorelowane z aktywami ryzykowymi. Wzrost na giełdzie ma tendencję do osłabiania ceny złota, podczas gdy wyprzedaże na bardziej ryzykownych rynkach mają tendencję do faworyzowania metalu szlachetnego.
Cena może się zmieniać ze względu na szeroki zakres czynników. Niestabilność geopolityczna lub obawy przed głęboką recesją mogą szybko spowodować eskalację ceny złota ze względu na jego status bezpiecznej przystani. Jako aktywo nieprzynoszące zysku, złoto ma tendencję do wzrostu wraz z niższymi stopami procentowymi, podczas gdy wyższy koszt pieniądza zwykle obciąża żółty metal. Mimo to, większość ruchów zależy od tego, jak zachowuje się dolar amerykański (USD), ponieważ aktywo jest wyceniane w dolarach (XAU/USD). Silny dolar ma tendencję do kontrolowania ceny złota, podczas gdy słabszy dolar prawdopodobnie będzie podnosił ceny złota.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
