Wieloryb staje się niedźwiedzi przed wygaśnięciem opcji Bitcoin i Ethereum o wartości 2 miliardów dolarów

Wieloryb zgromadził ponad 2000 kontraktów put na Bitcoin (BTC) w ciągu nocy, celując w ruch poniżej 66 000 USD, właśnie gdy opcje na Bitcoin i Ethereum (ETH) o wartości ponad 2,15 miliarda USD są rozliczane na Deribit dziś, 3 kwietnia.

Kolejne repozycjonowanie sygnalizuje, że przynajmniej jeden duży gracz dostrzega ryzyko spadkowe w obecnym przedziale cenowym BTC, mimo że otwarte zainteresowanie opcjami call nadal przewyższa opcje put dla obu aktywów.

Dlaczego transakcja wieloryba ma znaczenie

Platforma analityczna opcji Greeks.live zgłosiła zmianę pozycji 2 kwietnia, zauważając, że ten sam wieloryb zamknął rentowną długą transakcję kilka godzin wcześniej, zanim przestawił się na spadkową.

Według analityków wieloryb wszedł w długą pozycję przy 66 000 USD i wyszedł powyżej 68 000 USD, księgując potwierdzony zysk.

W ciągu kilku godzin trader o podobnej wielkości zaczął gromadzić kontrakty put, tym razem obstawiając ruch w dół.

Szybkie odwrócenie jest godne uwagi. Wieloryb wychodzący z wygrywającej transakcji i natychmiast ładujący przeciwny kierunek sugeruje pogląd, że strefa 66 000–68 000 USD to sufit oporu, a nie platforma startowa.

Przy BTC notowanym po 66 575 USD i poziomie max pain ustalonym na 68 000 USD, cena spot znajduje się 1425 USD poniżej poziomu, przy którym sprzedawcy opcji osiągają największy zysk. Jeśli BTC nie zdoła zamknąć tej luki przed rozliczeniem o 08:00 UTC, opcje put spadkowego wieloryba zyskują na wartości.

Dane wygaśnięcia

Bitcoin stanowi 1,84 miliarda USD z dzisiejszej całkowitej wartości nominalnej, z 27 590 kontraktami pozostającymi do rozliczenia. Otwarte zainteresowanie call wynosi 17 930 wobec 9600 opcji put, dając stosunek put-to-call na poziomie 0,54.

Skośność call nadal przechyla się w kierunku zwyżkowym łącznie, ale pozycja wieloryba składająca się z 2000 kontraktów put dodaje skoncentrowaną wagę spadkową w pobliżu poziomu wykonania 66 000 USD.

Wygaśnięcie Ethereum jest mniejsze, ale podobnie ustrukturyzowane. Z 319,9 miliona USD wartości nominalnej i 156 083 kontraktami łącznie, ETH jest notowany po 2052 USD wobec poziomu max pain wynoszącego 2075 USD. Stosunek put-to-call wynoszący 0,72 wskazuje na cięższe zabezpieczenie spadkowe niż w przypadku BTC.

Co dalej

Opcje są rozliczane o 08:00 UTC na Deribit. Godziny poprzedzające to okno zazwyczaj generują najostrzejszą aktywność zabezpieczania gamma, ciągnąc ceny w kierunku max pain.

Dla BTC oznacza to potencjalny dryf w kierunku 68 000 USD, jeśli byki utrzymają pozycję, lub przebicie poniżej 66 000 USD, jeśli zakład put wieloryba się sprawdzi.

Post Wieloryb staje się spadkowy przed wygaśnięciem opcji Bitcoin i Ethereum o wartości 2 miliardów USD pojawił się najpierw na BeInCrypto.

Źródło: https://beincrypto.com/whale-bearish-bitcoin-ethereum-options-expiry/