Ledakan Kripto Amerika Latin Memaksa Tim Kepatuhan Bertindak Cepat terhadap Risiko Stablecoin

TLDR:

• Stablecoin kini menyumbang hampir 95% dari arus masuk ke entitas dan yurisdiksi yang terkena sanksi secara global.
• Rezim otorisasi VASP baru Brasil mulai berlaku pada Februari 2026, meningkatkan persyaratan modal dan AML.
• Jaringan pencucian uang Tiongkok memproses lebih dari USD 103 miliar melalui jalur kripto hanya pada tahun 2025.
• Lebih dari 70% yurisdiksi global kini secara bersamaan memajukan kerangka regulasi stablecoin formal.

Pasar kripto Amerika Latin berkembang pesat, menarik perhatian dari regulator dan tim kepatuhan di seluruh dunia. Stablecoin telah menjadi pusat aktivitas keuangan sehari-hari di seluruh wilayah.

Pada saat yang sama, jaringan ilegal mengeksploitasi infrastruktur yang sama. Tenggat waktu regulasi tiba secara bersamaan di Brasil, Argentina, dan Meksiko.

Institusi tanpa pemantauan tingkat blockchain yang tepat kini menghadapi eksposur regulasi dan penegakan hukum yang serius di berbagai yurisdiksi sekaligus.

Dominasi Stablecoin Membentuk Ulang Lanskap Kepatuhan Regional

Stablecoin kini menyumbang 30% dari seluruh volume transaksi kripto on-chain secara global. Dalam tujuh bulan pertama tahun 2025, volume stablecoin melampaui USD 4 triliun.

Angka tersebut mewakili peningkatan 83% dari periode yang sama pada tahun 2024. Di Amerika Latin, stablecoin yang dipatok dolar berfungsi sebagai infrastruktur pembayaran dan penyelesaian utama. Depresiasi mata uang dan inflasi telah menjadikan USDT dan USDC sebagai alat keuangan penting bagi jutaan orang.

Bank sentral Brasil merespons langsung terhadap pergeseran ini. Pada November 2025, Banco Central do Brasil menerbitkan resolusi baru yang mencakup VASP. Rezim otorisasi mulai berlaku pada 2 Februari 2026.

Ini memperkenalkan persyaratan modal mulai dari BRL 10,8 juta hingga BRL 37,2 juta. Transaksi stablecoin dan transfer lintas batas kini berada di bawah pengawasan valuta asing Brasil.

Menurut Laporan Kejahatan Kripto TRM 2026, stablecoin menyumbang hampir 95% dari arus masuk ke entitas yang terkena sanksi secara global.

Ini menjadikan pemantauan stablecoin sebagai persyaratan dasar bagi institusi mana pun yang melayani wilayah tersebut. Institusi tanpa visibilitas ini membawa risiko signifikan yang tidak diperhitungkan dalam pembukuan mereka.

Argentina juga bergerak cepat dalam regulasi pada tahun 2025. Resolusi Umum 1058 memperkenalkan persyaratan pendaftaran yang ditingkatkan untuk penyedia layanan aset virtual.

Aturan tersebut mencakup kewajiban AML, standar keamanan siber, dan tata kelola perusahaan. Pada Februari 2025, insiden meme coin profil tinggi yang melibatkan Presiden Milei memicu penyelidikan peradilan. Ini mengekspos risiko nyata manipulasi pasar dalam lingkungan negara yang bergerak cepat.

Meksiko juga memperluas kewajiban AML-nya pada Juli 2025. Reformasi terhadap undang-undang LFPIORPI memperkenalkan penilaian berbasis risiko dan pejabat kepatuhan yang ditunjuk.

Cakupannya kini mencakup entitas non-keuangan yang terlibat dalam aktivitas aset virtual. Meksiko memegang kepresidenan FATF pada tahun 2025, mendesak standar AML internasional yang lebih kuat. Institusi dengan mitra Meksiko harus memperbarui program AML mereka sesuai dengan itu.

Jaringan Keuangan Ilegal Mengeksploitasi Infrastruktur Regional dalam Skala Besar

Jaringan keuangan yang terkait dengan kartel tetap menjadi perhatian kepatuhan utama di seluruh wilayah. Kartel Sinaloa dan organisasi serupa menggunakan broker OTC, platform P2P, dan rumah penukaran informal.

Perantara ini memproses hasil narkoba melalui jalur kripto dalam volume yang signifikan. Tim kepatuhan harus mengidentifikasi mitra ini dengan kecepatan transaksi bergerak. Alat pemantauan tradisional tidak dirancang untuk jenis deteksi tingkat blockchain ini.

Organisasi pencucian uang Tiongkok juga telah menanamkan diri mereka dalam infrastruktur regional. Data TRM menunjukkan jaringan ini memproses lebih dari USD 103 miliar hanya pada tahun 2025.

Layanan escrow berbahasa Mandarin dan sistem perbankan bawah tanah berfungsi sebagai perantara penting. Dari lebih dari 120 produsen bahan kimia prekursor Tiongkok yang dipelajari pada tahun 2024, 97% menerima pembayaran cryptocurrency. Itu secara langsung menghubungkan rantai pasokan narkoba dengan penyelesaian keuangan berbasis kripto.

Venezuela menghadirkan tantangan sanksi yang berbeda dan persisten. Bolívar terdepresiasi sekitar 750% di pasar informal pada tahun 2025.

Akibatnya, USDT menjadi mata uang default untuk pembayaran ritel dan remitansi. TRM mengidentifikasi eksposur yang melibatkan perantara yang terkait dengan Iran, Rusia, dan Tiongkok. Arus stablecoin asal Venezuela bervolume tinggi dan sulit diisolasi tanpa alat pemeriksaan tingkat dompet.

Lebih dari 50% alamat cryptocurrency yang ditunjuk OFAC pada tahun 2025 terhubung dengan pasar narkoba ilegal. Kebijakan sanksi AS terus berfokus pada organisasi kriminal transnasional dan jaringan yang terkait dengan fentanil.

Amerika Latin tetap berada dalam sorotan penegakan hukum sebagai hasilnya. Institusi yang menangani arus regional memerlukan intelijen risiko tingkat entitas dan alamat. Pemeriksaan tingkat yurisdiksi saja tidak lagi cukup untuk kepatuhan yang efektif.

Jendela kepatuhan menyempit di seluruh wilayah. Lebih dari 70% yurisdiksi secara global memajukan kerangka regulasi stablecoin baru. Institusi yang membangun infrastruktur kepatuhan sebelum tenggat waktu penegakan hukum memiliki keuntungan yang jelas.

Visibilitas tingkat blockchain di lebih dari 190 chain dan 720+ jembatan lintas-chain kini menjadi kebutuhan praktis. Institusi yang bertindak sekarang akan lebih siap saat penegakan regulasi mengintensif.

Postingan Ledakan Kripto Amerika Latin Memaksa Tim Kepatuhan Bertindak Cepat terhadap Risiko Stablecoin muncul pertama kali di Blockonomi.