La Reserve Bank of Australia (RBA) a relevé son taux au comptant de 25 points de base à 3,85 % plus tôt ce mois-ci, invoquant une hausse significative de l'inflation et une demande privée plus forte que prévu. La publication de l'Indice des prix à la consommation de janvier mercredi constituera le premier test majeur de la position faucon de la RBA, la lecture précédente montrant une inflation globale de 3,8 % et une moyenne tronquée de 3,3 %, toutes deux supérieures à la fourchette cible de 2 % à 3 %. La décision de la Banque populaire de Chine (PBoC) mardi devrait largement maintenir les taux stables, et bien qu'elle puisse modifier les flux plus larges de la zone Asie-Pacifique, le consensus pour aucun changement limite son impact à court terme sur le Dollar australien (AUD). Le contexte tarifaire a considérablement changé après que la Cour suprême des États-Unis a annulé vendredi dernier les vastes tarifs de l'International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) de Trump dans une décision de 6 contre 3, incitant le Président à menacer d'un nouveau tarif mondial de 15 % en vertu de l'article 122 du Trade Act, entrant en vigueur mardi. Le discours de la gouverneure de la RBA Bullock mercredi et une série d'intervenants de la Réserve fédérale complètent un calendrier chargé qui pourrait remodeler les anticipations de taux des deux côtés de la paire.
Session baissière en dessous de 0,7100 alors que le Stochastique s'estompe de la zone de surachat
Sur le graphique journalier, AUD/USD a chuté de 0,39 % lundi, reculant après une tentative infructueuse de récupérer le niveau de 0,7100. La paire continue de se négocier bien au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) croissante à 50 jours à 0,6880 et de l'EMA à 200 jours à 0,6650, confirmant que la tendance haussière plus large depuis le plus bas de janvier près de 0,6667 reste valide. L'Indice de force relative stochastique (StochRSI) a croisé à la baisse et descend depuis la zone de surachat, suggérant que la dynamique à court terme s'estompe après le rallye vers le sommet de l'année à 0,7147. Les sessions récentes montrent un regroupement de bougies à petits corps et de doji près de la bande 0,7050 à 0,7100, indiquant une indécision. Le support immédiat se situe à 0,7000, avec une résistance à 0,7100 et le sommet à 0,7147 ; une cassure soutenue au-dessus ouvrirait la porte vers 0,7200, tandis qu'une perte de 0,7000 pourrait entraîner un repli plus profond vers l'EMA à 50 jours.
Graphique journalier AUD/USD
FAQ sur le Dollar australien
L'un des facteurs les plus importants pour le Dollar australien (AUD) est le niveau des taux d'intérêt fixés par la Reserve Bank of Australia (RBA). Parce que l'Australie est un pays riche en ressources, un autre facteur clé est le prix de sa plus grande exportation, le minerai de fer. La santé de l'économie chinoise, son plus grand partenaire commercial, est un facteur, ainsi que l'inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment du marché – que les investisseurs prennent des actifs plus risqués (risk-on) ou recherchent des valeurs refuges (risk-off) – est également un facteur, le risk-on étant positif pour l'AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influence le Dollar australien (AUD) en fixant le niveau des taux d'intérêt auxquels les banques australiennes peuvent se prêter mutuellement. Cela influence le niveau des taux d'intérêt dans l'ensemble de l'économie. L'objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d'inflation stable de 2 à 3 % en ajustant les taux d'intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport aux autres grandes banques centrales soutiennent l'AUD, et l'inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également utiliser l'assouplissement et le resserrement quantitatifs pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l'AUD et le second positif pour l'AUD.
La Chine est le plus grand partenaire commercial de l'Australie, donc la santé de l'économie chinoise est une influence majeure sur la valeur du Dollar australien (AUD). Lorsque l'économie chinoise se porte bien, elle achète plus de matières premières, de biens et de services à l'Australie, augmentant la demande pour l'AUD et poussant sa valeur à la hausse. Le contraire est le cas lorsque l'économie chinoise ne croît pas aussi rapidement que prévu. Les surprises positives ou négatives dans les données de croissance chinoises ont donc souvent un impact direct sur le Dollar australien et ses paires.
Le minerai de fer est la plus grande exportation de l'Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, avec la Chine comme destination principale. Le prix du minerai de fer peut donc être un moteur du Dollar australien. En général, si le prix du minerai de fer augmente, l'AUD augmente également, car la demande globale pour la devise augmente. Le contraire est le cas si le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer tendent également à entraîner une plus grande probabilité d'une balance commerciale positive pour l'Australie, ce qui est également positif pour l'AUD.
La balance commerciale, qui est la différence entre ce qu'un pays gagne de ses exportations par rapport à ce qu'il paie pour ses importations, est un autre facteur qui peut influencer la valeur du Dollar australien. Si l'Australie produit des exportations très recherchées, alors sa devise gagnera en valeur purement à partir de la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu'elle dépense pour acheter des importations. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce l'AUD, avec l'effet inverse si la balance commerciale est négative.
Source : https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
