مانیل، فیلیپین – در اولین داستان PERA، درباره این صحبت کردیم که چگونه PERA قرار است یک ساختار حساب بازنشستگی با مزایای مالیاتی باشد که برای پاداش دادن به پس‌انداز بلندمدت طراحی شده است.

اکنون نوبت به تصمیمات به همان اندازه مهمی است که هنگام شروع باید بگیرید، مانند اینکه کجا حساب را باز کنید و در چه چیزی سرمایه‌گذاری کنید.

PERA یک اکوسیستم تنظیم‌شده است. نقش‌هایی دارد و آن نقش‌ها مهم هستند زیرا بر تجربه شما به عنوان یک سرمایه‌گذار تأثیر می‌گذارند.

در مرکز، شما، مشارکت‌کننده هستید. شما پول واریز می‌کنید، سرمایه‌گذاری‌ها را انتخاب می‌کنید و نتایج تعیین می‌کنند که بازنشستگی شما سال‌های آینده چگونه خواهد بود. برای اینکه این کار کند، به طور کلی باید با سه طرف سروکار داشته باشید.

یکی مدیر PERA است، نهادی که حساب PERA شما را مدیریت می‌کند، مشارکت‌ها و تراکنش‌ها را پردازش می‌کند و به طور کلی ساختار حساب را اداره می‌کند. کار آن‌ها این است که به شما نشان دهند چه محصولات PERA در دسترس هستند، بررسی کنند که آنچه انتخاب می‌کنید با پروفایل ریسک شما مطابقت دارد و به‌روزرسانی‌های منظم حساب شما را ارسال کنند.

یک مدیر می‌تواند یک بانک، شرکت امانی، شرکت بیمه یا کارگزار اوراق بهادار باشد که توسط نهاد نظارتی خود (بانکو سنترال نگ پیلیپیناس، کمیسیون بورس و اوراق بهادار یا کمیسیون بیمه) واجد شرایط قبلی و برای اهداف PERA معتبر شده است. در عمل، به همین دلیل است که PERA نه تنها توسط بانک‌هایی مانند BDO و بخش امانی BPI، بلکه توسط پلتفرم‌های تحت رهبری کارگزار مانند DragonFi نیز ارائه می‌شود.

دیگری حضانتی PERA است که دارایی‌های PERA را برای نگهداری امن نگه می‌دارد. حضانتی باید یک نهاد جداگانه و بی‌ارتباط با مدیر باشد و مسئول دریافت تمام وجوه مرتبط با PERA و حفظ حضانت اوراق بهادار یا سایر شواهد سرمایه‌گذاری باشد. این جداسازی عمدی است. چک و بالانس ایجاد می‌کند تا طرفی که PERA شما را اداره می‌کند همان طرفی نباشد که به تنهایی دارایی‌ها و سوابق را نگه می‌دارد. مگر اینکه گزینه خود-حضانتی را انتخاب کنید، حضانتی PERA که مدیران معمولاً با آن کار می‌کنند Landbank است.

پخش ویدیو

سومی ارائه‌دهنده محصول PERA است، موسسه‌ای که محصول سرمایه‌گذاری واجد شرایطی را که واقعاً در داخل PERA خود خریداری خواهید کرد، ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر در یک صندوق سرمایه‌گذاری امانی واحد (UITF) خاص PERA سرمایه‌گذاری می‌کنید، آن محصول ممکن است توسط بانکی مانند BDO یا BPI ارائه شود. در برخی تنظیمات، مدیر و ارائه‌دهنده محصول شما می‌توانند بخشی از همان گروه بانکی باشند، بنابراین PERA خود را باز می‌کنید و در صندوق‌های PERA همان موسسه سرمایه‌گذاری می‌کنید. در تنظیمات دیگر، آن‌ها جدا هستند. اگر PERA را از طریق پلتفرمی مانند DragonFi باز کنید، DragonFi می‌تواند به عنوان مدیر عمل کند در حالی که UITF که در داخل PERA خریداری می‌کنید هنوز توسط بخش امانی بانک مانند مورد BDO یا BPI ارائه و مدیریت می‌شود.

کدام مدیر PERA را باید انتخاب کنید؟

اساساً، دو انتخاب اصلی که باید انجام دهید این است که کجا PERA خود را باز کنید (مدیر شما) و در چه چیزی سرمایه‌گذاری کنید (محصول PERA شما).

با ساده‌ترین و احتمالاً مهم‌ترین سؤال شروع کنید: آیا این تنظیم برای شما آسان می‌کند که ثابت قدم بمانید؟ PERA فقط در صورتی کار می‌کند که به تأمین مالی آن ادامه دهید، بنابراین شما یک مدیر می‌خواهید که با روشی که واقعاً زندگی می‌کنید و پول را مدیریت می‌کنید مطابقت داشته باشد.

اگر از قبل کاربر سنگینی از اپلیکیشن یک بانک خاص هستید، یک PERA اداره‌شده توسط بانک با BDO، BPI یا Metrobank ممکن است اصطکاک را کاهش دهد. به عنوان مثال، اگر از قبل یک حساب بانکداری آنلاین BDO دارید، می‌توانید مستقیماً از طریق وب‌سایت امانی BDO باز کنید و سرمایه‌گذاری کنید.

به طور مشابه، اگر یک معامله‌گر سهام فعال هستید، مدیری مانند DragonFi می‌تواند شهودی‌تر به نظر برسد، با توجه به اینکه می‌توانید به راحتی پول نقد را از حساب موجود DragonFi خود به حساب PERA خود منتقل کنید.

چیز دیگری که باید مراقب آن باشید هزینه‌ها هستند، زیرا همه مدیران نرخ یکسانی را دریافت نمی‌کنند. هزینه‌ها به طور معمول در لایه‌ها می‌آیند: ممکن است یک هزینه راه‌اندازی یا مرتبط با حساب، هزینه‌های حضانت نقدی که می‌تواند شامل هزینه‌های هر تراکنش برای هر مشارکت بسته به ترتیب حضانت با Landbank باشد، و هزینه اداری سالانه که اغلب به عنوان درصدی از ارزش حساب PERA شما محاسبه می‌شود، وجود داشته باشد.

علاوه بر آن، هنوز هزینه‌های سرمایه‌گذاری را که انتخاب می‌کنید پرداخت می‌کنید. اگر یک UITF PERA خریداری می‌کنید، خود صندوق هزینه امانی یا مدیریت دارایی دریافت می‌کند. اگر سهام یا صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) را از طریق یک تنظیم PERA تحت رهبری کارگزار خریداری می‌کنید، معمولاً به جای آن هزینه‌های معاملاتی استاندارد مرتبط با کارگزاری پرداخت خواهید کرد.

در چه محصولات PERA سرمایه‌گذاری کنم؟

اکنون که یک مدیر را انتخاب کرده‌اید، گام بعدی تصمیم‌گیری در مورد آنچه واقعاً در آن سرمایه‌گذاری خواهید کرد است. این انتخاب بازده شما را در طول زمان شکل می‌دهد، اما باید توسط تحمل ریسک شما هدایت شود. PERA تضمینی نیست و سرمایه‌گذاری‌هایی که می‌توانید در داخل آن نگه دارید نیز تضمینی نیستند. حتی صندوق‌های ایمن‌تر می‌توانند دوره‌هایی از بازده ضعیف‌تر داشته باشند و گزینه‌های مبتنی بر سهام می‌توانند به شدت نوسان کنند.

در اینجا یک خلاصه سریع از انواع محصولات PERA رایج که در بازار خواهید دید آمده است:

• صندوق بازار پول – در ابزارهای پزو بسیار کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کند و به طور کلی برای ثبات و نقدینگی طراحی شده است. ریسک معمولاً پایین است، اما بازده نیز تمایل به متوسط بودن دارد.
• صندوق اوراق قرضه دولتی – عمدتاً در اوراق بهادار دولت فیلیپین سرمایه‌گذاری می‌کند. ریسک به طور کلی پایین است، اما هنوز هم می‌تواند زمانی که نرخ‌های بهره تغییر می‌کنند حرکت کند. وقتی نرخ‌ها افزایش می‌یابند، اوراق قرضه موجود اغلب در قیمت کاهش می‌یابند و صندوق‌های اوراق قرضه می‌توانند به دلیل آن ریسک نرخ بهره به طور موقت کاهش یابند.
• صندوق اوراق قرضه شرکتی – در بدهی شرکتی سرمایه‌گذاری می‌کند که می‌تواند پتانسیل بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی ارائه دهد. معاوضه ریسک اعتباری بالاتر است، به این معنی که صندوق بیشتر در معرض احتمال ضعیف شدن برخی ناشران یا عدم پرداخت قرار دارد.
• صندوق سهام – در درجه اول در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند که جایی است که پتانسیل رشد بلندمدت معمولاً از آنجا می‌آید. همچنین با نوسانات قیمتی بزرگ‌تر همراه است، بنابراین ریسک به طور کلی بالا است.
• صندوق شاخص سهام – یک شاخص مانند شاخص بورس اوراق بهادار فیلیپین (PSEi) را دنبال می‌کند به جای اینکه سعی کند از طریق انتخاب سهام آن را شکست دهد. ریسک هنوز بالا است زیرا هنوز قرار گرفتن در معرض سهام است، اما تمایل دارد متنوع‌تر و کمتر وابسته به انتخاب‌های مدیر نسبت به یک صندوق سهام مدیریت‌شده فعال باشد.
• سهام در شاخص PSE – اینها سهام بلو چیپ فردی هستند که بخشی از PSEi هستند. اینها از جمله سرمایه‌گذاری‌های واجد شرایط PERA هستند که می‌توانید در DragonFi خریداری کنید. ریسک بالا است زیرا بر روی یک موقعیت واحد متمرکز است تا اینکه در چندین مورد در یک صندوق متنوع باشد.
• سهام شاخص بازده سود سهام – اینها سهام فردی هستند که در شاخص بازده سود سهام PSE گنجانده شده‌اند که تمایل دارند سهام شرکت‌هایی باشند که به طور مداوم سود سهام با بازده بالا می‌دهند. ریسک هنوز بالا است زیرا اگرچه سود سهام می‌تواند به کاهش بازده کمک کند، آن‌ها هر سال تضمین نمی‌شوند و قیمت سهام هنوز هم می‌تواند نوسان کند.
• REITs – اینها سهام شرکت‌های REIT فهرست‌شده هستند که برای مالکیت املاک و مستغلات درآمدزا و پرداخت سود سهام ساخته شده‌اند. ریسک هنوز به طور کلی بالا است زیرا REITs سهام هستند و نسبت به شرایط املاک و حرکات نرخ بهره حساس هستند، حتی اگر سود سهام بخش بزرگی از جذابیت باشد.

قبل از ورود به PERA و سرمایه‌گذاری، همیشه مطمئن شوید که تحقیقات خود را انجام داده‌اید، محصول و ریسک‌های آن را به خوبی درک کرده‌اید و دقیقاً می‌دانید چه هزینه‌هایی با آن همراه است. – Rappler.com

لنس اسپنسر یو یک روزنامه‌نگار تجاری سابق برای Rappler است. او بعداً به عنوان تحلیلگر سرمایه خصوصی در MSCI کار کرد و مستقیماً با صندوق‌های ثروت حاکمیتی، صندوق‌های بازنشستگی و دفاتر خانوادگی در سراسر منطقه آسیا-اقیانوسیه کار کرد. او اکنون به عنوان تحلیلگر سرمایه‌گذاری و استراتژی در Dedale خدمت می‌کند و تحقیقات عمیق و قابل اجرا برای صندوق‌های سهام خصوصی و سرمایه‌گذاران نهادی تولید می‌کند.

Finterest مجموعه‌ای از Rappler است که دنیای پول را ساده می‌کند و مشاوره عملی در مورد مدیریت امور مالی شخصی شما ارائه می‌دهد.