بزرگترین اشتباه سرمایه‌گذاری وارن بافت

اگرچه وارن بافت به دلیل هوش سرمایه‌گذاری افسانه‌ای خود شناخته شده است، اما او اولین کسی خواهد بود که اعتراف کند در طول کارنامه طولانی خود تصمیمات احمقانه و معاملات ابلهانه‌ای انجام داده است.

به گفته خود «پیشگوی اوماها»، احمقانه‌ترین خرید او مربوط به شرکتی بود که بیشترین شهرت او به آن مربوط است: برکشایر هاثاوی.

به طور خاص، در مصاحبه‌ای در سال 2010 با CNBC، بافت توضیح داد که برنامه اولیه او با این شرکت – که در آن زمان یک اپراتور کارخانه نساجی در حال مبارزه بود – این بود که از سقوط آن با خرید سهام قبل از ارائه آنها به شرکت بهره‌برداری کند.

در سال 1964، وارن بافت با سیبری استنتون، مردی که در آن زمان برکشایر را اداره می‌کرد، توافق کرد که سهام خود را به قیمت 11.50 دلار بفروشد. با وجود این، استنتون در نهایت قیمت پایین‌تری پیشنهاد داد که باعث شد سرمایه‌گذار افسانه‌ای کنونی نتیجه بگیرد که او «برای یک هشت» فریب خورده است. 

بافت توضیح داد که چگونه این حرکت او را عصبانی کرد و باعث شد از روی کینه سهام بیشتری از برکشایر هاثاوی خریداری کند تا بتواند سیبری استنتون را اخراج کند.

چگونه یک معامله «احمقانه» بافت را به میلیاردر تبدیل کرد

همراه با در نظر گرفتن خرید برکشایر هاثاوی به عنوان یک حرکت «احمقانه»، وارن بافت همچنین فاش کرد که برنامه اولیه او برای حفظ تجارت اولیه شرکت در اداره کارخانه‌های نساجی نیز یک تصمیم ضعیف بود.

در واقع، «پیشگوی اوماها» تخمین زد که شرکت دو برابر ارزشمندتر می‌شد اگر او از همان ابتدا فقط کسب‌وکار بیمه را حفظ می‌کرد. با وجود این، بافت موفقیت حیرت‌انگیزی در اداره شرکت از زمان تصاحب آن در سال 1965 تا واگذاری مسئولیت به گرگ آبل در 1404/10/11 به دست آورد.

در طول 60 سال گذشته، سهام BRK.A به طور باورنکردنی 3,950,000٪ افزایش یافته و به آخرین قیمت بسته شدن 754,800 دلار رسیده است، در حالی که آخرین ارزش خالص تخمینی وارن بافت تا 151 میلیارد دلار می‌رسد.

بررسی آخرین سال وارن بافت به عنوان مدیرعامل برکشایر

آخرین سال وارن بافت در رأس برکشایر نشان داده است که علیرغم سن پیشرفته او، او همچنان یک معامله‌گر عالی باقی مانده است زیرا سهام BRK.A 11.74٪ افزایش یافته است.

جالب توجه است که سرمایه‌گذار افسانه‌ای در سال 2025 توسط S&P 500 پیشی گرفته شد، اگرچه او ممکن است به میل خود عملکرد را برای امنیت قربانی کرده باشد. 

به طور خاص، هشدار نهایی بافت به معامله‌گرانی که به دنبال یادگیری از او هستند ممکن است این باشد که بازار سهام در سال 2026، علیرغم افزایش ظاهری آن، به هیچ وجه پایدار نیست، با توجه به اینکه او به دلیل افزایش ذخایر نقدی برکشایر به بالاترین سطح بی‌سابقه در آخرین ماه‌های خود به عنوان مدیرعامل مورد توجه قرار گرفته است.

تصویر برجسته از طریق Shutterstock