ارز دیجیتال بیت کوین در حال حاضر در میانه یکی از عمیقترین اصلاحات تاریخ اخیر خود قرار دارد.
بزرگترین ارز دیجیتال جهان از سقف تاریخی 126,000 دلار به زیر 100,000 دلار سقوط کرده است - آستانهای که تقریباً یک سال پیش برای اولین بار از آن عبور کرد. با ارزشی نزدیک به 87,000 دلار در زمان نگارش، احساسات بازار اخیراً شکننده باقی مانده است و چندین اندیکاتور به ریسک نزولی بیشتر در نمودارها اشاره میکنند.
الگوی فرکتال به سقوط عمیقتر اشاره دارد
طبق اندیکاتور چرخه تکرارشونده بیت کوین که از نظر تاریخی فازهای صعودی و نزولی این دارایی را با دقت قابل توجهی ردیابی کرده است، ارز دیجیتال بیت کوین سرانجام وارد قلمرو نزولی شده است.
این الگو به درستی سقف بازار 1405/07/18 و سقوط بعدی آن را شناسایی کرد. بر اساس این تحلیل، فاز نزولی میتواند تا 1405/07/24 ادامه یابد.
منبع: Alphractal
به گفته João Wedson، مدل فرکتال کف بالقوهای بین 40,000 و 45,000 دلار را پیشبینی میکند. با این حال، او هشدار داد،
با این حال احتمال چنین سقوطی همچنان به شدت مورد بحث است. در واقع، چندین تحلیلگر ادعا میکنند که چرخه چهار ساله بیت کوین - که مدتها به عنوان محرک نوسانات عمده بازار در نظر گرفته میشد - به طور قابل توجهی تضعیف شده یا به طور کامل ناپدید شده است.
زمینه تاریخی - اصلاح جزئی یا چرخه اصلی؟
حرکت غالب ارز دیجیتال بیت کوین [BTC] بر اساس الگوی چهار ساله به طور نزدیک با چرخه 2021 همخوانی دارد. با این حال، دادههای تاریخی همچنین تمایز مهمی را برجسته کردند.
در طول تاریخ بیت کوین، فازهای اصلاحی جزئی معمولاً در محدوده سقوط 35 درصدی باقی ماندهاند. بازار ضعیف 2021 متفاوت بود. به خصوص از آنجا که نشاندهنده یک اصلاح چرخه اصلی بود که در نهایت 77 درصد از قله 69,000 دلاری بیت کوین را از دست داد.
منبع: TradingView
اصلاح 32 درصدی فعلی بیت کوین از 126,000 دلار در محدوده معمول این اصلاحات جزئی قرار دارد.
این بدان معناست که سقوط ممکن است به کف طبیعی خود نزدیک شود. با این حال، اگر پیشبینی فرکتال دقیق باشد و بیت کوین به محدوده 40,000 تا 45,000 دلار سقوط کند، کل سقوط به 64 تا 68 درصد خواهد رسید. این نشاندهنده یک اصلاح چرخه اصلی خواهد بود، نه یک عقبنشینی جزئی.
چرا این بار ممکن است متفاوت باشد
با این حال معیارهای کلیدی آف چین نشان میدهند که چنین حرکت شدیدی بعید است.
به عنوان مثال - روند (ADL) اندیکاتور توزیع انباشت هیچ نشانه قوی از فشار فروش تهاجمی را نشان نداد. در سال 2021، سقوط بیت کوین همزمان با توزیع واضح بود زیرا حجم آف چین از 9.8 میلیون BTC به تقریباً 4 میلیون BTC کاهش یافت.
برعکس، حجم معاملهشده فعلی به سختی تغییر کرده است - تنها از 17.63 میلیون BTC به 17.52 میلیون BTC کاهش یافته است. این یافته نتوانسته یک فاز توزیع عمده را تأیید کند.
منبع: TradingView
(MACD) اندیکاتور مکدی نیز به نظر میرسد داستانی ظریفتر را منتقل میکند.
در حالی که هنوز سیگنالهای نزولی را نشان میدهد، هیستوگرام MACD از قرمز عمیق به سایههای روشنتر تغییر کرده است - انتقالی که اغلب قبل از بهبود صعودی رخ میدهد.
تفاوت نهادی چیست؟
شرایط اقتصادی جهانی از سال 2021 به طور معناداری تغییر کرده است، به ویژه در مورد مشارکت دولتی و نهادی.
پذیرش بیت کوین باب روزتر شده است. این را میتوان با تصویب و راهاندازی معاملات اسپات ETF بیت کوین در حوزههای قضایی عمده از جمله ایالات متحده و هنگ کنگ نشان داد.
تقاضای نهادی ایالات متحده به تنهایی تخمیناً 116.58 میلیارد دلار را به این ارز دیجیتال هدایت کرده است. در همین حال، عرضه پول M2 جهانی نیز به تقریباً 147 تریلیون دلار گسترش یافته است.
از نظر تاریخی، چنین گسترش نقدینگی به داراییهای پرریسک جریان مییابد - پویایی که میتواند به طور مادی از بهبود بیت کوین حمایت کرده و روایت فرکتال نزولی را به چالش بکشد.
افکار نهایی
- یک الگوی فرکتال تکرارشونده به نظر میرسد نشان میدهد که بیت کوین ممکن است برای ده ماه آینده نزولی باقی بماند.
- تقاضای نهادی در حال رشد و نقدینگی جهانی در حال گسترش میتواند فشار نزولی را متعادل کند.
منبع: https://ambcrypto.com/bitcoins-fractal-says-45k-by-2026-but-the-charts-arent-buying-it/
