a16z ۱۷ روند اصلی در صنعت ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۶ را مشخص کرد

• a16z گزارشی درباره سال 2026 با روندهای اصلی صنعت ارز دیجیتال منتشر کرده است.
• پیش‌بینی‌های کلیدی مربوط به استیبل کوین‌ها، AI Agent و حریم خصوصی است.
• این شرکت همچنین انتظار توسعه توکنیزه شدن و بازارهای پیش بینی قیمت را دارد.
• در عین حال، اقتصاد کریپتو به زیرساخت مالی اینترنت تبدیل خواهد شد.

شرکت سرمایه‌گذاری اندریسن هوروویتز (a16z) گزارش سالانه خود را منتشر کرده که ۱۷ موضوع کلیدی را خلاصه می‌کند که توسعه فضای کریپتو را در سال ۲۰۲۶ تعیین خواهند کرد.

این سند حاوی پیش‌بینی‌ها و نظرات شرکای a16z در زمینه‌های پرداخت‌های استیبل کوین، توکنیزه کردن دارایی‌ها، AI Agent، امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای، بازارهای پیش بینی، حریم خصوصی، فناوری‌های مبتنی بر دارایی‌های کریپتو و موارد استفاده جدید بلاک چین است.

a16z انتظار توسعه راه‌حل‌های جدید برای ادغام استیبل کوین‌ها در پرداخت‌های روزمره را دارد. این گزارش اشاره می‌کند که اگرچه این دسته از دارایی‌های کریپتو در حال حاضر امکان "ارسال یک استیبل کوین در کمتر از یک ثانیه با هزینه کمتر از یک سنت" را فراهم می‌کند، اما هنوز مشخص نیست "چگونه این دلارهای دیجیتال را به ریل‌های مالی که مردم هر روز از آنها استفاده می‌کنند، متصل کنیم."

نسل جدیدی از شرکت های نوآفرین با ایجاد رمپ‌های ورود/خروج، ادغام با پرداخت‌های QR، شبکه‌های پرداخت واقعی و محصولات کارتی، این شکاف را برطرف می‌کنند. این می‌تواند "مشارکت در اقتصاد دلار دیجیتال را گسترش دهد" و استفاده از استیبل کوین‌ها را به عنوان لایه پرداخت پایه تسریع کند.

در ژوئیه ۲۰۲۵، دونالد ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده، قانون هدایت و توانمندسازی نوآوری ملی برای استیبل کوین‌های ایالات متحده (GENIUS) را به قانون تبدیل کرد.

در نوامبر، a16z اولین پیشنهادات خود را به وزارت خزانه‌داری ایالات متحده در مورد اجرای قانون GENIUS ارائه کرد که به ویژه به نیاز به در نظر گرفتن راه‌حل‌های رمزنگاری مدرن در روش‌های مبارزه با پولشویی (AML) و بررسی دقیق مشتری (مشتری خودت را بشناس) پرداخت.

تحلیلگران همچنین به توکنیزه کردن دارایی های واقعی (RWAs) توجه کردند. این گزارش می‌گوید که علیرغم علاقه روزافزون بانک‌ها و مدیران دارایی به توکنیزه کردن سهام ایالات متحده، کالاها و شاخص‌ها، این امر اغلب "ریشه در ایده فعلی دارایی های واقعی دارد" به جای استفاده از قابلیت‌های کریپتو.

در عوض، ابزارهای مصنوعی، مانند فیوچرز دائمی (perps)، در ثبت کریپتو امیدوارکننده در نظر گرفته می‌شوند، زیرا نقدینگی عمیق‌تر و پیاده‌سازی آسان را فراهم می‌کنند.

روند دیگر، توسعه وام‌دهی آنلاین است، جایی که دارایی‌ها نه تنها توکنیزه می‌شوند، بلکه خود وام‌ها نیز به صورت آنلاین ایجاد می‌شوند، که باید هزینه‌های خدمات و ساختاردهی را کاهش دهد.

این گزارش همچنین به این واقعیت توجه کرد که سیستم‌های بانکی اغلب با نرم‌افزارهای قدیمی اجرا می‌شوند، که مانع ظهور محصولات مالی جدید می‌شود.

استیبل کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه شده می‌توانند فرصت‌های جدیدی را برای موسسات مالی بدون مدرن‌سازی کامل سیستم‌های اصلی آنها فراهم کنند. در نتیجه، بانک‌ها و فین‌تک‌ها می‌توانند "محصولات جدید بسازند و به مشتریان جدید خدمات ارائه دهند" بدون اینکه سیستم‌های قدیمی را بازنویسی کنند.

این گزارش همچنین درباره آینده‌ای صحبت می‌کند که در آن پول به سرعت اطلاعات در اینترنت حرکت می‌کند. a16z سناریویی را توصیف کرد که در آن قرارداد هوشمند پرداخت‌ها را در سراسر جهان "در چند ثانیه" بدون نیاز به بانکداران یا صرافی‌ها به عنوان واسطه تسویه می‌کند.

علاوه بر این، او معتقد است که ابتدایی‌های جدیدی ظهور خواهند کرد، مانند x402، که به عامل‌ها اجازه می‌دهد برای داده‌ها، قدرت رایانش ابری یا فراخوانی‌های API "فوراً و بدون مجوز" به یکدیگر پرداخت کنند.

a16z انتظار دارد که در سال ۲۰۲۶، فناوری‌های مدیریت سبد سهام نه تنها برای مشتریان ثروتمند در دسترس باشد: با افزایش توکنیزه کردن کلاس‌های مختلف دارایی، توصیه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی و تعادل مجدد خودکار با توانایی کار همزمان با NFT‌ها، استیبل کوین‌ها، سپرده‌های توکنیزه شده و وام‌های مستقیم به این معنی خواهد بود که خدمات مدیریت ثروت برای همه در دسترس خواهد بود.

این گزارش همچنین به ابزارهای دیفای مانند گاوصندوق‌های Morpho اشاره می‌کند که به طور خودکار دارایی‌ها را به بازارهای اعتباری با بهترین پروفایل ریسک تخصیص می‌دهند.

تمرکز دیگر، ظهور AI Agent است که به طور فزاینده‌ای تراکنش‌های خودکار و تصمیم‌گیری را انجام می‌دهند. این گزارش تأکید می‌کند که عامل‌ها به شناسه‌های امضا شده رمزنگاری شده نیاز خواهند داشت - "عامل خود را بشناسید" (KYA)، درست همانطور که انسان‌ها مشتری خودت را بشناس دارند - تا امکان انجام تراکنش‌ها بدون مسدود شدن یا محدودیت از سوی خدمات فراهم شود.

هوش مصنوعی دیگر فقط یک ابزار کمکی نیست، بلکه قادر به انجام تحقیقات سطح بالا به خودی خود است: مدل‌ها می‌توانند دستورالعمل‌های انتزاعی دریافت کنند و پاسخ‌ها یا ایده‌های جدید تولید کنند، که آنها را بخشی از یک جریان کاری جدید می‌کند که در آن مدل‌های مختلف به ارزیابی راه‌حل‌ها و ترکیب نتیجه‌گیری‌ها کمک می‌کنند.

لازم به ذکر است که گزارش سال گذشته، "چند چیزی که ما درباره کریپتو (۲۰۲۵) هیجان‌زده هستیم"، بیشتر بر ادغام هوش مصنوعی در بلاک چین و دارایی‌های دیجیتال متمرکز بود.

نویسندگان این انتشار تأکید کردند که حریم خصوصی به یک مزیت کلیدی برای همه بلاک چین‌ها تبدیل خواهد شد:

این باعث می‌شود "مهاجرت" کاربران بین شبکه‌ها دشوارتر شود، زیرا ترک منطقه خصوصی، متادیتایی را منتقل می‌کند که هویت یا رفتار را آشکار می‌کند. این یک پویایی برنده-همه-چیز را برای شبکه‌هایی با قابلیت‌های پیشرفته حریم خصوصی ایجاد خواهد کرد.

A16z همچنین پیش‌بینی می‌کند که آینده پیام‌رسان‌ها نه تنها مقاوم در برابر کوانتوم بلکه کاملاً غیرمتمرکز خواهد بود، بدون سرورهای قابل اعتماد، جایی که کاربران کلیدها و پیام‌های خود را درست مانند دارایی‌های دیجیتال خود کنترل می‌کنند.

این گزارش همچنین به تکامل امنیت دیفای توجه می‌کند - از "کد قانون است" به "مشخصات قانون است."

a16z توضیح می‌دهد که چگونه ابزارهای جدید برای اثبات رسمی ثابت‌ها در کد می‌توانند به طور خودکار تراکنش‌هایی را که ویژگی‌های حیاتی پروتکل‌ها را نقض می‌کنند، متوقف کنند. این می‌تواند خطر سوء استفاده را به طور قابل توجهی کاهش دهد.

سایر حوزه‌ها شامل گسترش بازارهای پیش بینی قیمت است، جایی که تعداد قراردادها برای رویدادهای مختلف افزایش خواهد یافت، و همچنین ادغام هوش مصنوعی برای تعیین حقیقت در موارد تناقض.

لازم به ذکر است که امسال، بسیاری از شرکت‌های کریپتو بازارهای پیش بینی قیمت را راه‌اندازی کرده‌اند، از جمله متامسک، Trust Wallet، بایننس، Coinbase، FanDuel، Truth Social و دیگران

در همین حال، بخش رسانه شکل جدیدی به خود خواهد گرفت - "رسانه استیک شده"، جایی که نویسندگان و تحلیلگران پیش‌بینی‌ها یا نظرات خود را منتشر می‌کنند و آنها را با سرمایه "استیک شده" باز همراه می‌کنند که میزان اطمینان آنها را نشان می‌دهد.

فناوری‌هایی که قبلاً صرفاً بلاک چین محور بودند، مانند SNARKs، به اندازه کافی کارآمد می‌شوند تا روی واحدهای پردازش گرافیکی (GPUs) اجرا شوند و می‌توانند خارج از بلاک چین‌ها استفاده شوند، به عنوان مثال، برای رایانش ابری تأیید شده رمزنگاری.

a16z اشاره می‌کند که مدل سنتی "معامله به عنوان یک ایستگاه راه" نباید مدل غالب باقی بماند: پلتفرم‌ها باید محصولاتی با ساختار صحیح بسازند که به تقاضای سوداگرانه کوتاه مدت وابسته نباشند.

عدم قطعیت نظارتی در ایالات متحده نیز یک عامل مهم است، و شرکا معتقدند که قانون ساختار بازار دارایی دیجیتال در انتظار می‌تواند استانداردهای روشنی ایجاد کند، شفافیت را ترویج دهد و توسعه شبکه‌ها را به عنوان شبکه‌های واقعاً مستقل و بی‌طرف تشویق کند.

پیش‌تر، ما نوشتیم که سنای ایالات متحده به دلیل اختلاف نظر بین جمهوری‌خواهان و دموکرات‌ها در مورد تعدادی از مسائل، از جمله اخلاق، ابزارهای مبارزه با تأمین مالی غیرقانونی و غیره، فرصت تصویب قبض ارزهای دیجیتال را ندارد.