US-PPI-Inflation liegt bei 2,6 %, JPMorgan gibt düstere Warnung ab

Wichtige Erkenntnisse:

• Die Schlagzeilen-PPI-Inflation liegt bei 2,6%, während die monatliche PPI-Inflation trotz der Nervosität über Trump-Zölle zurückging.
• Der PPI stieg langsam von Monat zu Monat, was letztendlich dazu führte, dass Händler zwei Fed-Zinssenkungen in diesem Jahr vollständig einpreisten.
• Bitcoin und andere Krypto-Preise fielen vor dem Optionsverfall am Freitag und den geopolitischen Spannungen im Nahen Osten.

Die mit Spannung erwartete Inflation des Erzeugerpreisindex (PPI) in den USA lag bei 2,6%, im Einklang mit den Prognosen, und stieg zum ersten Mal nach drei Monaten. Außerdem stieg die PPI-Inflation im Mai um 0,10% gegenüber revidierten -0,2% im April und stieg damit weniger als erwartet.

Der Bitcoin-Preis und Ether verzeichneten eine leichte Erholung von einem 2%igen Rückgang zuvor inmitten geopolitischer Spannungen im Nahen Osten und neuer Zollpläne von Präsident Donald Trump.

Nachdem die Verbraucherpreisindex-Inflation in den USA abgekühlt war, erwarteten Händler, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr zweimal senken würde. Die PPI-Inflationszahlen haben die Chancen für zwei Zinssenkungen erheblich erhöht.

Zum Zeitpunkt des Schreibens zeigte das CME FedWatch zwei vollständig eingepreiste Zinssenkungen im September bzw. Oktober. Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinssenkung im September stieg auf 62% und im Oktober auf 42%.

Schlagzeilen-PPI-Inflation liegt bei 2,6%

Das U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichte die neuesten Daten zur PPI-Inflation für Mai. Dem Bericht zufolge liegt der jährliche Erzeugerpreisindex (PPI) mit 2,6% im Einklang mit den Erwartungen, stieg jedoch von einem revidierten Wert von 2,5% im April. Die Kern-PPI-Inflation sank von zuvor 3,1% auf 3%.

Die monatliche PPI- und Kern-PPI-Inflation stiegen um 0,1%, was einem Rückgang von 0,2% im Vormonat entspricht. Die Inflationszahlen für April wurden vom Bureau revidiert.

Laut Wall Street-Daten erwarten Ameriprise, BMO und JPMorgan höhere Werte, die die dovische Fed-Stimmung hätten herausfordern können. Abwärtswetten kamen von Citigroup und Standard Chartered, was darauf hindeutet, dass die Disinflation noch Schwung hat.

JPMorgan warnt vor Auswirkungen der Eskalation der US-Iran-Spannungen

JPMorgan-Analysten warnten, dass ein möglicher Militärschlag gegen Iran die Ölpreise auf bis zu 120 $ pro Barrel treiben könnte. Dieser Anstieg der Ölpreise könnte die Inflation in den USA höher treiben und den Verbraucherpreisindex auf 5% zurückbringen.

Die Warnung stand im Einklang mit der düsteren Warnung von JPMorgan-CEO Jamie Dimon über die schwächer werdende US-Wirtschaft, da die Auswirkungen der Pandemie-Konjunkturmaßnahmen nachlassen.

Frühere Berichte enthüllten, dass US-Beamte darüber informiert wurden, dass Israel vollständig bereit ist, eine Operation gegen Iran zu starten. Bemerkenswert ist, dass die Ölpreise sich zum ersten Mal seit März 2025 69 $ pro Barrel nähern.

Der US-Dollar-Index (DXY) setzte seinen Rückgang am Donnerstag fort und fiel unter 97,8, um seinen niedrigsten Stand seit 2022 zu erreichen. Dies geschah als Folge erneuter Handelsspannungen und geopolitischer Risiken, die auf der Marktstimmung lasteten.

Darüber hinaus fiel die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen zum Zeitpunkt des Schreibens auf ein 6-Wochen-Tief von 4,361%. Händler beobachteten genau eine wichtige 30-jährige Anleihenauktion, die zusätzliche Einblicke in die Nachfrage nach längerfristigen Schuldtiteln geben wird.

US-Präsident Donald Trump forderte weiterhin eine Zinssenkung um 100 Basispunkte, was Diskussionen auf dem Kryptomarkt auslöste.

Bitcoin- und Kryptomarkt-Reaktionen

Laut 10x Research sind die Befürchtungen einer zusammenbrechenden US-Verbraucherstimmung wahrscheinlich übertrieben. Es wurde hinzugefügt, dass „die Stimmung möglicherweise übermäßig durch negative Medienberichterstattung beeinflusst wurde, anstatt dass harte Daten durch weiche Stimmung getrieben wurden".

Darüber hinaus bereitet sich der Kryptomarkt auf 28.000 BTC-Optionen mit einem Nominalwert von mehr als 3 Milliarden $ vor, die am Freitag auf Deribit auslaufen. Zum Zeitpunkt des Schreibens lag das Put-Call-Verhältnis bei 0,95, was auf eine leicht bärische Stimmung unter Händlern hindeutet. Bemerkenswerterweise liegt der Max Pain Point bei 107.000 $, was auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer weiteren Korrektur des BTC-Preises hindeutet.

242.000 ETH-Optionen mit einem Nominalwert von fast 0,7 Milliarden $ laufen aus, mit einem Put-Call-Verhältnis von 1,18. Außerdem lag der Max Pain Point zum Zeitpunkt des Schreibens bei 2.700 $. Die Stimmung für Ethereum hat sich bärisch entwickelt, wie das Put-Call-Verhältnis und die Max Pain-Daten belegen.

Der BTC-Preis fiel in den letzten 24 Stunden um 2%, wobei der Preis bei 107.023 $ gehandelt wurde. Das 24-Stunden-Tief und -Hoch lagen bei 107.407 $ bzw. 110.384 $. Darüber hinaus blieb das Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden unverändert. Analysten haben Bedenken über eine massive Liquidation kurzfristig geäußert, mit potenziellem Ende der Rallye.

Inzwischen fiel der ETH-Preis in den letzten 24 Stunden um 2%, wobei der Preis bei 2.735 $ gehandelt wurde. Das 24-Stunden-Tief und -Hoch lagen bei 2.733 $ bzw. 2.877 $. Darüber hinaus ging das Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden um 5% zurück, was auf ein abnehmendes Interesse unter Händlern hindeutet.

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