Chewy (CHWY)-Aktie steigt um 13 %, nachdem Prognose die Wall-Street-Vorhersagen übertrifft – Zeit zum Kauf?

TLDR

• Die Chewy-Aktie stieg um ~13%, nachdem das Unternehmen eine Umsatzprognose für 2026 von 13,6 bis 13,75 Mrd. USD ausgab, die über den Analystenschätzungen lag
• Der Umsatz im Q4 betrug 3,26 Milliarden USD, ein Anstieg um 8,1% bereinigt um die zusätzliche Woche im Quartal des Vorjahres
• Die aktiven Kunden wuchsen um 4% auf 21,3 Millionen; der Nettoumsatz pro aktivem Kunden stieg um 2,2% auf 591 USD
• Chewy erwartet KI-gesteuerte Kosteneinsparungen von über 50 Mio. USD jährlich bis 2027, wobei bereits 2026 ein Vorteil im „niedrigen zweistelligen Millionenbereich" erwartet wird
• Chewy Vet Care hat jetzt 18 Standorte und wird als das am schnellsten wachsende Segment pro aktivem Kunden beschrieben

Chewy veröffentlichte am Mittwoch Ergebnisse für das vierte Quartal, die weitgehend den Erwartungen der Wall Street entsprachen, aber der Ausblick für 2026 brachte die Anleger in Bewegung.

Chewy, Inc., CHWY

Der Händler für Heimtierbedarf prognostizierte einen Jahresumsatz von 13,6 bis 13,75 Milliarden USD. Das übertraf den Analystenkonsens von 13,58 Milliarden USD und ließ die Aktie am Tag um etwa 13% steigen, mit einem Schlusskurs von rund 26,50 USD.

Der Umsatz im Q4 lag bei 3,26 Milliarden USD, ein Anstieg um 0,5% auf ausgewiesener Basis und 8,1%, wenn um die zusätzliche Woche im Vergleichszeitraum des Vorjahres bereinigt wird. Das entsprach den Schätzungen. Die Bruttomarge verbesserte sich um 90 Basispunkte auf 29,4%, und das bereinigte EBITDA stieg von 124,5 Millionen USD auf 162,3 Millionen USD.

Das bereinigte EPS belief sich auf 0,27 USD, nur einen Cent unter dem Konsens von 0,28 USD. Der GAAP-Nettogewinn betrug 39,2 Millionen USD oder 0,09 USD pro Aktie, gegenüber 22,8 Millionen USD im Vorjahr.

Die aktiven Kunden wuchsen im Jahresvergleich um 4% auf 21,3 Millionen. Der Nettoumsatz pro aktivem Kunden stieg um 2,2% auf 591 USD. CEO Sumit Singh stellte fest, dass Tierhalter ihre Haustiere zunehmend wie Familienmitglieder behandeln und auf Premium-Produkte umsteigen – ein Trend, von dem er erwartet, dass er sich fortsetzt.

CFO Chris Deppe sagte, dass die Prognose für 2026 keine Preisinflation berücksichtige. Das Wachstum wird voraussichtlich durch Neukunden und höhere Ausgaben pro bestehenden Kunden erzielt.

KI-Einsparungen rücken in den Fokus

Chewy hat seit mehreren Quartalen KI-Infrastruktur aufgebaut und beginnt nun, sie im gesamten Betrieb einzusetzen, einschließlich der Serviceebene, der Lieferkette und des Logistiknetzwerks.

Singh sagte, dass KI-gesteuerte Effizienzsteigerungen 2026 einen Vorteil im „niedrigen zweistelligen Millionenbereich" bringen sollten, der sich bis 2027 auf etwa 50 Millionen USD oder mehr an jährlichen Einsparungen erhöht. Das Unternehmen fährt auch den Betrieb in seinem Logistikzentrum der nächsten Generation in Houston hoch, als Teil der umfassenderen Kostensenkungsmaßnahmen.

Für Q1 2026 prognostizierte Chewy einen Umsatz von 3,33 bis 3,36 Milliarden USD und ein bereinigtes EPS von 0,40 bis 0,45 USD, weitgehend im Einklang mit den Erwartungen der Analysten.

Vet Care-Expansion geht weiter

Chewy Vet Care fügte im Geschäftsjahr 2025 10 neue Standorte hinzu und brachte die Gesamtzahl auf 18 Praxen. CVC ist derzeit in fünf Bundesstaaten tätig, mit Plänen für eine nationale Expansion.

Singh sagte, dass die CVC-Leistung die Erwartungen hinsichtlich der Kundenzufriedenheit übertrifft und als Instrument zur Kundenakquise fungiert, das die Bindungen zu hochwertigen Käufern stärkt. Das Unternehmen bezeichnete es als das am schnellsten wachsende Segment nach Nettoumsatz pro aktivem Kunden.

Chewy schloss auch die Übernahme von SmartEquine ab, einer Plattform für Pferdegesundheit. Es wird erwartet, dass dieser Deal 2026 etwa 80 Millionen USD zum Nettoumsatz beiträgt – unter 1% des Gesamtumsatzes, aber er signalisiert einen Vorstoß über traditionelle Haustiere hinaus.

Trotz der Rallye am Mittwoch hat die Chewy-Aktie in den letzten 12 Monaten fast 20% ihres Wertes verloren und liegt weiterhin deutlich unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 48,62 USD.

Der Beitrag Chewy (CHWY) Stock Jumps 13% After Guidance Beats Wall Street Forecasts – Time to Buy? erschien zuerst auf CoinCentral.