Der globale Finanztechnologie-Sektor erzielte 2024 einen Umsatz von 245 Milliarden US-Dollar und soll laut Boston Consulting Group bis 2030 640 Milliarden US-Dollar überschreiten. Doch die nächste Welle der Finanzinnovation wird möglicherweise gar nicht mehr Fintech genannt. Die Grenzen zwischen Finanzdienstleistungen, Technologie und anderen Branchen lösen sich auf. Die Unternehmen und Technologien, die das nächste Jahrzehnt der Finanzdienstleistungen prägen werden, entstehen aus künstlicher Intelligenz, dezentralisierten Systemen und Branchen, die zuvor nie als Finanzbranche klassifiziert wurden.
KI-native Finanzdienstleistungen
Die erste Welle von Fintech wendete Technologie auf bestehende Finanzprodukte an: digitale Versionen von Bankkonten, Krediten und Zahlungen. Die nächste Welle wird künstliche Intelligenz nutzen, um Finanzprodukte zu schaffen, die ohne KI nicht existieren könnten. McKinsey schätzt, dass generative KI bis 2030 einen jährlichen Mehrwert von 200 bis 340 Milliarden US-Dollar für die Bankenbranche schaffen könnte.
Personalisierte Finanzberatung in Echtzeit ist ein Beispiel. Aktuelle Robo-Advisors wie Betterment und Wealthfront verwenden algorithmusbasierte Portfolioallokation. Die nächste Generation wird große Sprachmodelle nutzen, um kontextbezogene Finanzberatung bereitzustellen und Empfehlungen basierend auf Ausgabemustern, Einkommensentwicklung, Lebensereignissen und angegebenen Zielen eines Benutzers anzupassen. Unternehmen wie Cleo und Monarch integrieren bereits KI-gesteuertes Finanzcoaching in ihre Apps.
Autonome Finanzagenten stellen einen weiteren Schritt dar. Dies sind KI-Systeme, die Preise verhandeln, Versicherungsangebote vergleichen, Steuerstrategien optimieren und Transaktionen im Namen der Benutzer ohne manuelle Eingriffe ausführen können. Fintech-Unternehmen erzielen 25 % der globalen Bankeinnahmen, da KI-Funktionen die Bandbreite an Finanzaufgaben erweitern, die automatisiert oder an Software-Agenten delegiert werden können.
Programmierbares Geld und Smart-Contracts
Digitale Zentralbankwährungen und programmierbare Stablecoins werden neue Kategorien von Finanzprodukten ermöglichen. Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich berichtete, dass 130 Länder, die 98 % des globalen BIP repräsentieren, CBDCs erforschen oder pilotieren. Chinas digitaler Yuan hat Transaktionen im Wert von über 250 Milliarden US-Dollar verarbeitet. Die Europäische Zentralbank entwickelt einen digitalen Euro für eine mögliche Einführung im Jahr 2027.
Programmierbares Geld bedeutet Währung, die eingebettete Regeln darüber trägt, wie sie ausgegeben werden kann. Eine staatliche Sozialleistung könnte so programmiert werden, dass sie nur in Lebensmittelgeschäften funktioniert. Ein Firmenspesenkonten könnte automatisch Ausgaberichtlinien durchsetzen. Eine Treuhandzahlung könnte automatisch freigegeben werden, wenn GPS-Daten eine Lieferung bestätigen. Diese Funktionen existieren bei traditioneller Währung nicht, werden aber mit digitalen, programmierbaren Geldformen möglich.
CB Insights identifizierte programmierbare Zahlungen als eines der Top-10-Fintech-Themen für 2025. Unternehmen wie Partior (ein Joint Venture zwischen DBS, JPMorgan und Temasek) bauen blockchain-basierte Abwicklungsinfrastruktur auf, die programmierbare Funktionen unterstützt. Die globalen Fintech-Umsätze werden sich voraussichtlich innerhalb des nächsten Jahrzehnts verdreifachen, und programmierbares Geld wird eine völlig neue Funktionsebene auf der bestehenden Zahlungsinfrastruktur hinzufügen.
Embedded Finance 2.0: Finanzdienstleistungen als unsichtbare Infrastruktur
Der globale Embedded-Finance-Markt soll bis 2030 7 Billionen US-Dollar erreichen, und die nächste Phase von Embedded Finance wird Finanzdienstleistungen für den Endnutzer noch unsichtbarer machen. Aktuelles Embedded Finance umfasst das Hinzufügen einer „Später bezahlen"-Schaltfläche beim Checkout oder das Anbieten von Versicherungen während eines Kaufs. Zukünftiges Embedded Finance wird Finanzdienstleistungen so tief in Geschäfts- und Verbraucher-Workflows integrieren, dass Benutzer möglicherweise nicht bemerken, dass sie Finanzprodukte verwenden.
Eine Logistikplattform, die automatisch Handelsfinanzierungen basierend auf Versanddaten erweitert. Ein Gesundheitssystem, das Zahlungspläne basierend auf Versicherungsdeckung und Patienteneinkommen arrangiert. Eine Immobilienplattform, die Käufer basierend auf ihrem digitalen Finanz-Fußabdruck vorab genehmigt. Jedes dieser Szenarien umfasst Finanzprodukte, aber der Benutzer interagiert mit einer Logistik-, Gesundheits- oder Immobilien-Schnittstelle anstatt mit einer Bank-Schnittstelle.
Statista prognostizierte, dass die Umsätze mit eingebetteten Finanzdienstleistungen bis 2030 230 Milliarden US-Dollar erreichen werden. Das Wachstum wird durch branchenspezifische Plattformen angetrieben, die Branchenkontexte gut genug verstehen, um Finanzprodukte genau zum richtigen Zeitpunkt in einem Geschäfts- oder Verbraucher-Workflow anzubieten. Die globalen Fintech-Umsätze werden voraussichtlich mit einer CAGR von 23 % wachsen und einen bedeutenden Beitrag von Embedded Finance über Branchen hinweg umfassen, die traditionell nicht mit Finanzdienstleistungen in Verbindung gebracht wurden.
Klimafinanzierung und ESG-getriebene Innovation
Klimabezogene Finanzinnovation wächst rasant. S&P Global berichtete, dass die Emission grüner Anleihen 2024 580 Milliarden US-Dollar überstieg und bis 2027 jährlich 1 Billion US-Dollar erreichen soll. Kohlenstoffkredit-Handelsplattformen verarbeiteten 2024 ein Volumen von 2 Milliarden US-Dollar. ESG-Datenanalyse-Unternehmen sammelten zwischen 2022 und 2024 über 3 Milliarden US-Dollar an Risikokapital.
Unternehmen wie Watershed, Persefoni und Sweep bieten Kohlenstoffbuchhaltungsplattformen, die Unternehmen helfen, Emissionen zu messen und zu melden. Patch und Sylvera betreiben Kohlenstoffkredit-Marktplätze mit Verifizierungssystemen. Aspiration und Ando (übernommen von Andersen Global) bieten Verbraucherbankprodukte an, die Einlagen auf umweltverantwortliche Investitionen ausrichten.
Regulatorische Mandate beschleunigen diesen Trend. Die EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) verlangt von über 50.000 Unternehmen, ab 2025 detaillierte Nachhaltigkeitsdaten zu melden. Die SEC schlug Klimaoffenlegungsregeln für US-Aktiengesellschaften vor. Diese Anforderungen schaffen Nachfrage nach Finanztechnologie, die ESG-Datenerfassung, -Berichterstattung und -Verifizierung automatisiert. Über 30.000 Fintech-Unternehmen sind jetzt weltweit tätig, und eine wachsende Anzahl dieser Unternehmen konzentriert sich auf klimabezogene Finanzprodukte und -dienstleistungen.
Dezentralisierte Identität und selbstsouveräne Finanzen
Dezentralisierte Identitätssysteme, die es Einzelpersonen ermöglichen, ihre eigenen Finanzanmeldeinformationen zu kontrollieren, ohne sich auf zentralisierte Institutionen zu verlassen, stellen eine weitere Post-Fintech-Innovation dar. Das World Wide Web Consortium veröffentlichte den Verifiable Credentials-Standard. Microsoft, IBM und Mastercard haben jeweils in dezentrale Identitätsplattformen investiert.
In der Praxis bedeutet dies, dass ein Verbraucher einen digitalen Nachweis der Kreditwürdigkeit, des Beschäftigungsstatus oder des Vermögensbesitzes führen könnte, den jedes Finanzinstitut verifizieren könnte, ohne auf eine zentralisierte Datenbank zuzugreifen. Der Verbraucher kontrolliert, welche Informationen er mit wem teilt. Dieses Modell könnte Identitätsbetrug reduzieren, Kreditanträge rationalisieren und eine schnellere Kontoeröffnung über Institutionen hinweg ermöglichen.
McKinsey schätzte, dass verbesserte digitale Identitätssysteme bis 2030 zusätzlichen wirtschaftlichen Wert in Höhe von 3 Billionen US-Dollar erschließen könnten, indem sie Betrugsverluste reduzieren, Compliance-Prozesse rationalisieren und den Zugang zu Finanzen für Bevölkerungsgruppen erweitern, die derzeit aufgrund fehlender traditioneller Identifikation ausgeschlossen sind. Fintech erweitert den Finanzzugang für über 1,7 Milliarden Erwachsene ohne Bankverbindung, wenn dezentralisierte Identitätssysteme es unbanked Bevölkerungsgruppen ermöglichen, verifizierbare Finanzanmeldeinformationen ohne von der Regierung ausgestellte Dokumente zu etablieren.
Die nächste Welle der Finanzinnovation wird die Kategorien verwischen, die derzeit die Branche definieren. KI-native Finanzprodukte werden nicht ordentlich in bestehende Produktkategorien passen. Programmierbares Geld wird Funktionen schaffen, die Regulierungsbehörden noch nicht angesprochen haben. Embedded Finance wird Finanzdienstleistungen über Branchen verteilen, die keine Geschichte in deren Bereitstellung haben. Die Unternehmen, die diese nächste Welle anführen, könnten aus KI-Forschungslabors, Klimatechnologie-Startups oder Gesundheitsplattformen stammen, anstatt aus traditionellem Fintech. Der gemeinsame Nenner ist, dass Finanzdienstleistungen automatisierter, eingebetteter und personalisierter werden als die aktuelle Generation von Fintech-Unternehmen erreicht hat.
