Jenseits von Nvidia: Warum TSMC, Broadcom und Micron die nächsten großen KI-Gewinner sein könnten

TLDR

• TSMC erwartet für 2026 ein Umsatzwachstum von fast 30 %, angetrieben durch die Nachfrage nach KI-Chip-Herstellung
• Broadcom prognostiziert bis 2027 einen KI-Chip-Umsatz von über 100 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch Custom-Silicon und Netzwerknachfrage
• Micron übertraf die Umsatzschätzungen der Wall Street, angetrieben durch die stark steigende Nachfrage nach High-Bandwidth-Memory
• Alle drei Aktien tragen starke Analyst-Kaufempfehlungen ohne derzeit registrierte Verkaufsempfehlungen
• Hohe Kapitalausgaben bei Micron verursachten trotz starker Ergebnisse einige Investorenbedenken

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom und Micron sind drei Aktien, die Aufmerksamkeit erhalten, während der Ausbau der KI-Infrastruktur weitergeht. Jede erfüllt eine andere Rolle in der Lieferkette, die KI-Systeme antreibt.

Nvidia erhält die meisten Schlagzeilen, aber diese drei Unternehmen liefern die Teile und Dienstleistungen, die KI-Chips im großen Maßstab funktionieren lassen.

TSMC: Das Produktionsrückgrat

TSMC fertigt Chips für viele der weltweit führenden Chip-Designer, darunter Nvidia und AMD. Das Unternehmen gab im Januar bekannt, dass es erwartet, dass der Umsatz 2026 um fast 30 % in US-Dollar-Begriffen wachsen wird, angetrieben durch die Nachfrage nach KI-Beschleunigern.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Da TSMC mit mehreren Chip-Designern zusammenarbeitet, muss es keinen Gewinner auswählen. Es profitiert von KI-Ausgaben auf breiter Front.

Broadcom hat kürzlich die Produktionskapazität von TSMC als Engpass bis 2026 identifiziert und auf knappes Angebot bei fortschrittlicher Chip-Herstellung hingewiesen.

Wall-Street-Analysten sind weitgehend positiv. Von 15 von MarketBeat verfolgten Analysten haben 13 bullische Bewertungen – darunter 10 Käufe und 3 starke Käufe – mit 2 Halten und null Verkaufsbewertungen.

Broadcom: Custom-Chips und KI-Networking

Broadcom baut eine starke Position im KI-Bereich durch zwei Bereiche auf: Custom-Chip-Design für Cloud-Unternehmen und Netzwerk-Hardware, die KI-Cluster miteinander verbindet.

Broadcom Inc., AVGO

Reuters berichtete diesen Monat, dass Broadcom bis 2027 einen KI-Chip-Umsatz von über 100 Milliarden US-Dollar erwartet. Das Wachstum wird von Hyperscalern – großen Cloud-Unternehmen – angetrieben, die ihre eigenen KI-Prozessoren entwerfen, anstatt Standard-GPUs zu kaufen.

Broadcom liefert auch die Switching- und Konnektivitäts-Hardware, die für den Betrieb großer KI-Rechenzentren erforderlich ist, was ihm über die reine Chip-Nachfrage hinaus Präsenz verschafft.

Die Analyst-Stimmung ist stark. MarketBeat zeigt 33 Bewertungen, mit 29 Käufen und 1 starkem Kauf, gegen 3 Halten und keine Verkäufe. Der Konsens lautet „Moderater Kauf".

Micron: Der Speicherlieferant

Micron produziert High-Bandwidth-Memory, eine Komponente, die jetzt als unverzichtbar für KI-Server und -Beschleuniger gilt.

Micron Technology, Inc., MU

Reuters berichtete letzte Woche, dass Micron ein starkes Quartal ablieferte und Umsätze weit über den Erwartungen der Wall Street prognostizierte, wobei die KI-Speichernachfrage der Haupttreiber war.

Micron ist einer von nur drei großen Lieferanten von High-Bandwidth-Memory weltweit, was den Wettbewerb begrenzt und die Preisgestaltung unterstützt.

Allerdings sorgten die erhöhten Kapitalausgabenpläne des Unternehmens bei einigen Investoren für Besorgnis, selbst nach den starken Ergebnissen.

Analyst-Bewertungen bleiben bullisch. MarketBeat zeigt 38 Gesamtbewertungen – 29 Käufe und 5 starke Käufe – mit 4 Halten und keinen registrierten Verkäufen.

Microns Umsatzprognose über den Schätzungen der Wall Street war der jüngste Ergebniskatalysator für die Aktie zu Beginn des laufenden Quartals.

Abschließende Gedanken

TSMC, Broadcom und Micron besetzen jeweils eine andere Ecke der KI-Lieferkette, aber sie haben derzeit eine Gemeinsamkeit: starke Analyst-Unterstützung und null Verkaufsbewertungen auf ganzer Linie. Ob das so bleibt, wenn die Kapitalausgaben steigen und sich der Wettbewerb verschiebt, bleibt abzuwarten, aber im Moment erzählen die Zahlen eine konsistente Geschichte.

Der Beitrag Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners erschien zuerst auf CoinCentral.