IPOs, Venture Rounds und On-Chain-Kredite: Schnellleitfaden

Venture-Capital und institutionelles Geld kehren zu Beginn des Jahres 2026 zu digitalen Vermögenswerten zurück, wobei aktuelle Branchendaten zeigen, dass etwa 1,4 Milliarden US-Dollar in Finanzierungsrunden und öffentlichen Marktnotierungen eingesetzt wurden. Der Schwung wird durch groß angelegte Finanzierungsrunden und hochkarätige tokenisierte Angebote getrieben, die einen erneuten Appetit auf Infrastruktur und On-Chain-Fähigkeiten signalisieren, selbst wenn der breitere Kryptomarkt zyklischem Druck aus einem liquiditätsbeschränkten Umfeld ausgesetzt ist. Ein herausragendes Thema ist die fortlaufende Diversifizierung der Finanzierungsquellen, die traditionelle Venture-Unterstützer, Blockchain-native Fonds und Strategien umfasst, die auf regulierte, skalierbare Plattformen ausgerichtet sind.

Zu den Schwergewichten des Jahres gehören ein Visa-verbundener Stablecoin-Emittent, der nach einer Finanzierung von 250 Millionen US-Dollar eine Bewertung von 1,9 Milliarden US-Dollar erreichte, und ein Krypto-Verwahrer, der im Januar einen IPO über mehrere hundert Millionen Dollar an der New York Stock Exchange abschloss. Zusammen unterstreichen diese Transaktionen sowohl die Breite als auch die Tiefe des institutionellen Engagements, das über frühe Seed-Runden hinausgeht und vollständig öffentliche, investorentaugliche Kapitalmarktaktivitäten umfasst. Trotz eines fragilen Markthintergrunds, der im Oktober zu einer breiten Entschuldung führte, bleibt das Venture-Interesse an Krypto-Infrastruktur, On-Chain-Finanzen und tokenisierten Vermögenswerten beständig und zunehmend ausgereift.

Diese Ausgabe des VC Roundup hebt traditionelle Venture-Finanzierungen, dedizierte Blockchain-Fonds und bemerkenswerte On-Chain-Finanzierungen hervor, die breitere Verschiebungen im Kapitalfluss durch den Sektor veranschaulichen. Die Geschäfte spiegeln einen Schwerpunkt auf On-Chain-Finanzdienstleistungen, Cross-Chain-Interoperabilität und Produkte wider, die darauf ausgelegt sind, Barrieren für die Teilnahme von Privatanlegern zu senken und gleichzeitig strenge Verifizierungs- und Risikokontrollen einzuführen.

Wichtigste Erkenntnisse

• Bitway, ein Anbieter von On-Chain-Finanzinfrastruktur, schloss eine Seed-Runde von über 4,4 Millionen US-Dollar unter der Leitung von TRON DAO ab und baute auf einer früheren EASYResidency-Investition von YZi Labs und einer Reihe strategischer Unterstützer auf.
• Everything, ein Builder digitaler Handelsplattformen, sicherte sich 6,9 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierung unter der Leitung von Humanity Investments, mit Beteiligung von Animoca Brands, Hex Trust und Jamie Rogozinski, mit dem Ziel, unbefristete Futures, Spot-Märkte und Prognosemärkte unter einem einzigen Kontorahmen zu vereinen.
• Galaxy schloss ein On-Chain-Kreditgeschäft über 75 Millionen US-Dollar im Avalanche-Netzwerk ab, verankert durch eine institutionelle Zuteilung von 50 Millionen US-Dollar, ein Zeichen für wachsendes Vertrauen in On-Chain-Verbriefung und privates Kreditgeschäft, das als digitale Wertpapiere gebündelt ist.
• Veera sammelte 4 Millionen US-Dollar in einer Seed-Runde ein, unterstützt von CMCC Titan Fund und Sigma Capital, womit die Gesamtfinanzierung auf 10 Millionen US-Dollar steigt, während das Unternehmen einen Mobile-First On-Chain-Finanzdienstleistungs-Hub für Sparen, Investieren und Ausgeben aufbaut.
• Prometheum gab bekannt, seit Anfang 2025 23 Millionen US-Dollar gesammelt zu haben, um die Einführung von On-Chain-Clearingdiensten für US-Broker-Dealer und die Expansion tokenisierter Wertpapiere innerhalb traditioneller Verwahrungs- und Abwicklungsökosysteme zu unterstützen.
• Solayer startete einen Ökosystemfonds in Höhe von 35 Millionen US-Dollar, um Teams in der Früh- und Wachstumsphase zu unterstützen, die auf seinem infiniSVM-Netzwerk aufbauen, was fortgesetzte Investitionen in Solana-ausgerichtete Infrastruktur und skalierbare On-Chain-Produkte signalisiert.

Erwähnte Ticker: $AVAX

Marktkontext: Neutral

Marktkontext: Das Jahr beginnt vor dem Hintergrund verbesserter Liquidität in ausgewählten Segmenten des Kryptomarktes und einer vorsichtig optimistischen Haltung institutioneller Teilnehmer, die anscheinend Finanzierungsrunden bevorzugen, die reale Anwendungsfälle und regulierte Wege für digitale Vermögenswerte schaffen.

Warum es wichtig ist

Der Anstieg von Seed- und Frühphasenrunden für On-Chain-Infrastrukturanbieter und einheitliche Handelsplattformen ist wichtig, da er eine Reifung des Krypto-Ökosystems über reine Token-Wetten hinaus signalisiert. Investoren priorisieren zunehmend Produkte, die im großen Maßstab funktionieren können, sich entwickelnden regulatorischen Standards entsprechen und greifbare, regulierte Dienstleistungen sowohl für Institutionen als auch für Einzelhändler liefern. Bitways Seed-Runde veranschaulicht, wie erfahrene Unterstützer bereit sind, Cross-Chain-Finanzdienstleistungen zu unterstützen, während Everythings Seed-Finanzierung auf die Nachfrage nach integrierten Handelserfahrungen hinweist, die Reibungsverluste für Privatanleger reduzieren, ohne Compliance oder Risikokontrollen zu opfern.

Galaxys On-Chain-Kreditgeschäft – ausgeführt auf der Avalanche-Blockchain (CRYPTO: AVAX) – unterstreicht einen breiteren Appetit, private Kredite zu tokenisieren und sie als digitale Wertpapiere mit On-Chain-Aufsicht bereitzustellen. Der Schritt entspricht einer wachsenden Ansicht, dass reale Finanzierung in dezentralen Netzwerken eingebettet werden kann und Geschwindigkeit, Transparenz und geprüfte Herkunft für Kreditgeber und Kreditnehmer bietet. Es ist eine Stimmung, die von Prometheums laufenden Bemühungen widergespiegelt wird, On-Chain-Wertpapiere in das regulierte Makler- und Verwahrungsökosystem zu bringen, was eine infrastrukturelle Verschiebung signalisiert, die beeinflussen könnte, wie Venture-Capital und institutionelles Kapital Kapital an Krypto-Startups in naher Zukunft zuweisen.

Veeras Seed-Runde unterstreicht einen Vorstoß, On-Chain-Finanztools für Alltagsnutzer zugänglich zu machen, nicht nur für erfahrene Händler. Durch die Finanzierung einer Mobile-First-Schnittstelle, die Sparen, Asset-Swaps und Ausgaben konsolidiert, signalisieren Unterstützer Vertrauen in verbrauchergerechte On-Chain-Erfahrungen, die Sicherheit und benutzerfreundliches Design beibehalten. Währenddessen unterstreicht Solayers Ökosystemfonds die fortlaufenden Bemühungen, Builder auf Solana-ausgerichteter Infrastruktur zu fördern, was auf eine fortgesetzte Diversifizierung des Basis-Technologie-Stacks und Anreizstrukturen hinweist, die ein breites Entwicklerökosystem aufrechterhalten können.

Insgesamt deuten diese Schritte auf einen breit angelegten Trend zu infrastrukturorientiertem Kapital hin, bei dem das Ziel darin besteht, Reibungsverluste zu reduzieren, Transparenz zu erhöhen und den Zugang zu tokenisierten Finanzprodukten zu erweitern. Diese Verschiebung kann eine robustere Pipeline für Venture-Finanzierung schaffen, wobei Folgefinanzierungsrunden wahrscheinlich Teams belohnen werden, die skalierbare, konforme On-Chain-Lösungen liefern, die innerhalb traditioneller Finanzschienen oder neben ihnen funktionieren können.

Was als Nächstes zu beobachten ist

• Regulatorischer Fortschritt rund um On-Chain-Wertpapiere und Broker-Dealer-Infrastruktur, insbesondere da Prometheum seine Clearing-Dienste und Verwahrungsfähigkeiten vorantreibt.
• Nächststufige Finanzierungsrunden für Dinge wie Bitway, Everything und Veera, einschließlich strategischer Partnerschaften mit traditionellen Finanzakteuren oder Emittenten regulierter digitaler Vermögenswerte.
• Neue tokenisierte Vermögensangebote und On-Chain-Kreditprodukte, die reale Anwendungsfälle jenseits von Spekulation demonstrieren, insbesondere solche, die mit institutionellen Kapitalallokationen verbunden sind.
• Folgefinanzierungsrunden und potenzielle IPOs oder SPAC-ähnliche Wege für Blockchain-native Infrastrukturunternehmen, die eine breite Basis von Unterstützern anziehen.

Quellen & Verifizierung

• Bitget-Daten zu Venture-Runden und öffentlichen Notierungen 2026 als Ausgangspunkt für die Fundraising-Dynamik dieses Jahres.
• Rains Finanzierung von 250 Millionen US-Dollar und die anschließende Bewertung von 1,9 Milliarden US-Dollar, wie in der Berichterstattung über einen Visa-verbundenen Stablecoin-Emittenten berichtet.
• BitGos IPO über 200 Millionen US-Dollar plus an der NYSE im Januar, wie in Marktübersichten zitiert.
• Galaxys On-Chain-Kreditgeschäft über 75 Millionen US-Dollar im Avalanche-Netzwerk, einschließlich der Ankerzuteilung von 50 Millionen US-Dollar, wie in On-Chain-Finanzierungsberichten berichtet.
• Veeras Seed-Runde von 4 Millionen US-Dollar unter der Leitung von CMCC Titan Fund und Sigma Capital, womit die Gesamtfinanzierung auf 10 Millionen US-Dollar steigt.
• Prometheums Finanzierung von 23 Millionen US-Dollar seit Anfang 2025 für On-Chain-Wertpapierinfrastruktur und Broker-Dealer-Unterstützung.
• Solayers Ökosystemfonds in Höhe von 35 Millionen US-Dollar zur Unterstützung infiniSVM-basierter Projekte in seinem Solana-ausgerichteten Netzwerk.

Marktreaktion und wichtige Details

Das institutionelle Vertrauen in Krypto-Infrastruktur scheint sich mit dem Fortschreiten des Jahres 2026 zu verstärken. Eine Welle von Seed-Runden und gezielter Finanzierung für On-Chain-Finanzdienstleistungen deutet darauf hin, dass Investoren reale Anwendungsfälle bevorzugen, die skalieren und sich in regulierte Märkte integrieren können. Bitways Seed-Runde, unterstützt von TRON DAO und YZi Labs, signalisiert Begeisterung für Cross-Chain-Finanzinfrastruktur, die ein breiteres Ökosystem von On-Chain-Kreditvergabe, Abwicklung und Verwahrung unterstützen kann. Das Everything-Projekt, das eine einheitliche Handelsplattform anstrebt, demonstriert eine klare Absicht, Derivate, Spot-Handel und Prognosemärkte in eine einzige Benutzererfahrung zu integrieren – eine Innovation, die umgestalten könnte, wie Einzelhändler auf Kryptomärkte zugreifen, während Leitplanken gegen automatisierte Manipulation aufrechterhalten werden.

Vielleicht am bemerkenswertesten ist der Avalanche-basierte Finanzierungsschritt von Galaxy, bei dem eine On-Chain-Kreditfazilität von 75 Millionen US-Dollar nicht nur Liquiditätstiefe demonstriert, sondern auch die Bereitschaft institutioneller Teilnehmer, sich mit digitalen Wertpapieren auf einer öffentlichen Blockchain zu beschäftigen. Die Kombination aus einem Anker von 50 Millionen US-Dollar und der Maschinerie zur Tokenisierung privater Kredite bietet einen Bauplan dafür, wie Venture-Capital und Risikokapital durch reifere, verbriefte Strukturen in Krypto-Startups fließen könnten. Prometheums laufende Kapitalerhöhung zur Erweiterung seiner Clearing- und Verwahrungsfähigkeiten verstärkt das Thema einer tieferen Integration zwischen Kryptomärkten und traditionellen Maklerinfrastrukturen, eine Entwicklung, die Barrieren für regulierte Akteure senken könnte, um an tokenisierten Vermögensökosystemen teilzunehmen.

Auf der verbraucherorientierten Seite unterstreicht Veeras Seed-Finanzierung einen Vorstoß, On-Chain-Tools – Sparen, Investieren und Zahlungsoptionen – in eine mobilzentrierte Schnittstelle zu verpacken, die nicht-technische Benutzer navigieren können. Solayers Fonds signalisiert unterdessen anhaltendes Interesse am breiteren Solana-Ökosystem und an skalierbaren, umsatzgenerierenden On-Chain-Produkten, ein Trend, der den Tech-Stack über Ethereum-native Architekturen hinaus diversifizieren und eine breitere Gruppe von Anwendungsentwicklern ermutigen könnte, On-Chain-Lösungen zu verfolgen.

Zusammengenommen deuten die Datenpunkte auf einen Sektor hin, der nach wie vor stark kapitalintensiv, aber zunehmend diszipliniert bleibt. Die frühen Runden des Jahres spiegeln eine strukturelle Verschiebung hin zu infrastrukturgestütztem Wachstum wider, wobei mehr Kapital auf Plattformen abzielt, die regulierte, überprüfbare und skalierbare On-Chain-Finanzdienstleistungen liefern können. Diese Entwicklung könnte, wenn sie aufrechterhalten wird, die Reifung der Kryptomärkte beschleunigen, traditionellere Investoren anziehen und digitale Vermögenswerte tiefer in die Mainstream-Finanzaktivität einbetten.