ম্যানিলা, ফিলিপাইন্স – প্রথম PERA গল্পে, আমরা আলোচনা করেছিলাম কীভাবে PERA একটি অবসর অ্যাকাউন্ট কাঠামো হওয়ার কথা যা কর সুবিধা সহ, দীর্ঘমেয়াদী সঞ্চয়কে পুরস্কৃত করার জন্য তৈরি।

এখন আসে সমান গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তগুলি যা আপনাকে শুরু করার সময় নিতে হবে, যেমন কোথায় অ্যাকাউন্ট খুলবেন এবং কীসে বিনিয়োগ করবেন।

PERA একটি নিয়ন্ত্রিত ইকোসিস্টেম। এর ভূমিকা রয়েছে এবং সেই ভূমিকাগুলি গুরুত্বপূর্ণ কারণ তারা একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে আপনার অভিজ্ঞতাকে প্রভাবিত করে।

কেন্দ্রে আছেন আপনি, অবদানকারী। আপনি অর্থ জমা করেন, আপনি বিনিয়োগ বেছে নেন এবং ফলাফল নির্ধারণ করে কয়েক বছর পরে আপনার অবসর কেমন হবে। এটি কাজ করার জন্য, আপনাকে সাধারণত তিন পক্ষের সাথে লেনদেন করতে হবে।

একটি হল PERA প্রশাসক, এমন সত্তা যা আপনার PERA অ্যাকাউন্ট পরিচালনা করে, অবদান এবং লেনদেন প্রক্রিয়া করে এবং সাধারণত অ্যাকাউন্ট কাঠামো পরিচালনা করে। তাদের কাজ হল আপনাকে দেখানো কোন PERA পণ্যগুলি উপলব্ধ, আপনার পছন্দ আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে মিলছে কিনা তা পরীক্ষা করা এবং আপনার অ্যাকাউন্টের নিয়মিত আপডেট পাঠানো।

একজন প্রশাসক একটি ব্যাংক, ট্রাস্ট কর্পোরেশন, বীমা কোম্পানি বা একটি সিকিউরিটিজ ব্রোকার হতে পারে, যা তার নিয়ন্ত্রক (Bangko Sentral ng Pilipinas, Securities and Exchange Commission, বা Insurance Commission) দ্বারা পূর্ব-যোগ্যতাসম্পন্ন এবং PERA উদ্দেশ্যে স্বীকৃত। বাস্তবে, এই কারণেই PERA শুধুমাত্র BDO এবং BPI এর ট্রাস্ট বিভাগের মতো ব্যাংক দ্বারা নয়, বরং DragonFi এর মতো ব্রোকার-নেতৃত্বাধীন প্ল্যাটফর্ম দ্বারাও অফার করা হয়।

আরেকটি হল PERA কাস্টোডিয়ান, যা নিরাপদ রাখার জন্য PERA সম্পদ ধারণ করে। কাস্টোডিয়ান অবশ্যই প্রশাসকের সাথে সম্পর্কহীন একটি পৃথক সত্তা হতে হবে এবং PERA এর সাথে সম্পর্কিত সমস্ত তহবিল গ্রহণ এবং সিকিউরিটিজ বা বিনিয়োগের অন্যান্য প্রমাণের হেফাজত বজায় রাখার জন্য দায়বদ্ধ। এই বিচ্ছেদ ইচ্ছাকৃত। এটি চেক এবং ভারসাম্য তৈরি করে যাতে আপনার PERA পরিচালনাকারী পক্ষ একমাত্র পক্ষ না হয় যে সম্পদ এবং রেকর্ড ধারণ করে। যদি না আপনি স্ব-হেফাজত বিকল্পের জন্য যাচ্ছেন, PERA কাস্টোডিয়ান যার সাথে প্রশাসকরা সাধারণত কাজ করে তা হল Landbank।

ভিডিও চালান

তৃতীয়টি হল PERA পণ্য প্রদানকারী, যা এমন প্রতিষ্ঠান যা যোগ্য বিনিয়োগ পণ্য অফার করে যা আপনি আসলে আপনার PERA এর ভিতরে কিনবেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি PERA-নির্দিষ্ট Unit Investment Trust Fund (UITF) এ বিনিয়োগ করেন, সেই পণ্যটি BDO বা BPI এর মতো ব্যাংক দ্বারা অফার করা হতে পারে। কিছু সেটআপে, আপনার প্রশাসক এবং পণ্য প্রদানকারী একই ব্যাংক গ্রুপের অংশ হতে পারে, তাই আপনি আপনার PERA খোলেন এবং সেই একই প্রতিষ্ঠানের PERA ফান্ডে বিনিয়োগ করেন। অন্যান্য সেটআপে, তারা পৃথক। যদি আপনি DragonFi এর মতো প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে একটি PERA খোলেন, DragonFi প্রশাসক হিসেবে কাজ করতে পারে যখন PERA এর ভিতরে আপনার কেনা UITF এখনও BDO বা BPI এর ক্ষেত্রে একটি ব্যাংকের ট্রাস্ট বিভাগ দ্বারা সরবরাহ এবং পরিচালিত হয়।

কোন PERA প্রশাসক আপনার বেছে নেওয়া উচিত?

মূলত, আপনাকে দুটি প্রধান পছন্দ করতে হবে তা হল আপনি কোথায় আপনার PERA খুলবেন (আপনার প্রশাসক) এবং আপনি কীসে বিনিয়োগ করবেন (আপনার PERA পণ্য)।

সবচেয়ে সহজ এবং সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন দিয়ে শুরু করুন: এই সেটআপ কি আপনার জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকা সহজ করবে? PERA তখনই কাজ করে যদি আপনি এটিতে তহবিল দিতে থাকেন, তাই আপনি এমন একজন প্রশাসক চান যা আপনার জীবনযাপন এবং অর্থ পরিচালনার পদ্ধতির সাথে খাপ খায়।

যদি আপনি ইতিমধ্যে একটি নির্দিষ্ট ব্যাংকের অ্যাপের ভারী ব্যবহারকারী হন, BDO, BPI বা Metrobank এর সাথে একটি ব্যাংক-প্রশাসিত PERA ঘর্ষণ কমাতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার ইতিমধ্যে একটি BDO Online Banking Account থাকে, আপনি BDO এর ট্রাস্ট ওয়েবসাইটের মাধ্যমে সরাসরি খুলতে এবং বিনিয়োগ করতে পারেন।

একইভাবে, যদি আপনি একজন সক্রিয় শেয়ার ব্যবসায়ী হন, DragonFi এর মতো একজন প্রশাসক আরও স্বজ্ঞাত অনুভব করতে পারে, বিবেচনা করে যে আপনি আপনার বিদ্যমান DragonFi অ্যাকাউন্ট থেকে আপনার PERA অ্যাকাউন্টে সহজেই নগদ স্থানান্তর করতে পারেন।

আরেকটি বিষয় মনে রাখতে হবে তা হল ফি, কারণ সব প্রশাসক একই হারে চার্জ করে না। ফি সাধারণত স্তরে আসে: একটি সেটআপ বা অ্যাকাউন্ট-সম্পর্কিত ফি থাকতে পারে, নগদ-হেফাজত ফি যা Landbank এর সাথে হেফাজত ব্যবস্থার উপর নির্ভর করে প্রতিটি অবদানের জন্য প্রতি-লেনদেন চার্জ অন্তর্ভুক্ত করতে পারে এবং একটি বার্ষিক প্রশাসনিক ফি যা প্রায়শই আপনার PERA অ্যাকাউন্ট মূল্যের শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়।

এর উপরে, আপনি এখনও আপনার বেছে নেওয়া বিনিয়োগের ফি দিতে হবে। যদি আপনি একটি PERA UITF কিনছেন, ফান্ড নিজেই একটি ট্রাস্ট বা ব্যবস্থাপনা ফি চার্জ করে। যদি আপনি একটি ব্রোকার-নেতৃত্বাধীন PERA সেটআপের মাধ্যমে শেয়ার বা Real Estate Investment Trust (REITs) কিনছেন, আপনি সাধারণত পরিবর্তে স্ট্যান্ডার্ড ব্রোকারেজ-সম্পর্কিত ট্রেডিং খরচ দিতে হবে।

আমি কোন PERA পণ্যে বিনিয়োগ করি?

এখন যে আপনি একজন প্রশাসক বেছে নিয়েছেন, পরবর্তী পদক্ষেপ হল আপনি আসলে কীসে বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়া। এই পছন্দ সময়ের সাথে সাথে আপনার রিটার্ন গঠন করবে, কিন্তু এটি আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা দ্বারা পরিচালিত হওয়া উচিত। PERA গ্যারান্টিযুক্ত নয়, এবং এর ভিতরে আপনি যে বিনিয়োগ রাখতে পারেন তাও নয়। এমনকি নিরাপদ ফান্ডেরও দুর্বল রিটার্নের সময়কাল থাকতে পারে এবং শেয়ার-ভিত্তিক বিকল্পগুলি তীব্রভাবে দোল খেতে পারে।

বাজারে আপনি যে সাধারণ PERA পণ্যের ধরন দেখবেন তার একটি দ্রুত সারসংক্ষেপ এখানে রয়েছে:

• মানি মার্কেট ফান্ড – খুব স্বল্পমেয়াদী পেসো উপকরণে বিনিয়োগ করে এবং সাধারণত স্থিতিশীলতা এবং তরলতার জন্য ডিজাইন করা হয়। ঝুঁকি সাধারণত কম, তবে রিটার্নও সাধারণত পরিমিত হতে থাকে।
• সরকারি বন্ড ফান্ড – মূলত ফিলিপাইন সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে। ঝুঁকি সাধারণত কম, তবে সুদের হার পরিবর্তিত হলে এটি এখনও চলতে পারে। যখন হার বাড়ে, বিদ্যমান বন্ডের দাম প্রায়ই কমে যায় এবং সেই সুদের হার ঝুঁকির কারণে বন্ড ফান্ড সাময়িকভাবে হ্রাস পেতে পারে।
• কর্পোরেট বন্ড ফান্ড – কর্পোরেট ঋণে বিনিয়োগ করে, যা সরকারি বন্ডের চেয়ে উচ্চতর ফলন সম্ভাবনা প্রদান করতে পারে। ট্রেডঅফ হল উচ্চতর ক্রেডিট ঝুঁকি, যার অর্থ ফান্ডটি কিছু ইস্যুকারী দুর্বল হওয়ার বা পরিশোধ করতে ব্যর্থ হওয়ার সম্ভাবনার জন্য আরও উন্মুক্ত।
• ইক্যুইটি ফান্ড – প্রাথমিকভাবে শেয়ারে বিনিয়োগ করে, যেখান থেকে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা সাধারণত আসে। এটি বড় মূল্য দোলনের সাথেও আসে, তাই ঝুঁকি সাধারণত উচ্চ।
• ইক্যুইটি ইনডেক্স ফান্ড – শেয়ার-নির্বাচনের মাধ্যমে এটিকে হারানোর চেষ্টা করার পরিবর্তে Philippine Stock Exchange Index (PSEi) এর মতো একটি সূচক ট্র্যাক করে। ঝুঁকি এখনও উচ্চ কারণ এটি এখনও ইক্যুইটি এক্সপোজার, কিন্তু এটি একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইক্যুইটি ফান্ডের চেয়ে আরও বৈচিত্র্যময় এবং ম্যানেজারের পছন্দের উপর কম নির্ভরশীল হতে থাকে।
• PSE Index এর শেয়ার – এগুলি হল পৃথক ব্লু-চিপ শেয়ার যা PSEi এর অংশ। এগুলি PERA-যোগ্য বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে যা আপনি DragonFi তে কিনতে পারেন। ঝুঁকি উচ্চ কারণ এটি একটি ফান্ডের একাধিক জুড়ে বৈচিত্র্যময়ের পরিবর্তে একক অবস্থানে কেন্দ্রীভূত।
• ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইনডেক্স শেয়ার – এগুলি হল PSE Dividend Yield Index এ অন্তর্ভুক্ত পৃথক শেয়ার, যা এমন কোম্পানিগুলির শেয়ার হতে থাকে যেগুলি ধারাবাহিকভাবে উচ্চ-ফলনশীল লাভাংশ দেয়। ঝুঁকি এখনও উচ্চ কারণ যদিও লাভাংশ রিটার্ন কুশন করতে সাহায্য করতে পারে, তারা প্রতি বছর গ্যারান্টিযুক্ত নয় এবং শেয়ার মূল্য এখনও দোল খেতে পারে।
• REITs – এগুলি হল তালিকাভুক্ত REIT কোম্পানিগুলির শেয়ার, যা আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং লাভাংশ প্রদানের জন্য তৈরি। ঝুঁকি এখনও সাধারণত উচ্চ কারণ REITs হল ইক্যুইটি এবং তারা সম্পত্তির অবস্থা এবং সুদের হার পরিবর্তনের প্রতি সংবেদনশীল, এমনকি যদি লাভাংশ আবেদনের একটি বড় অংশ হয়।

PERA এবং বিনিয়োগে প্রবেশের আগে, সর্বদা নিশ্চিত করুন যে আপনি আপনার নিজের গবেষণা করেছেন, পণ্য এবং এর ঝুঁকি ভালভাবে বুঝেছেন এবং এটির সাথে ঠিক কোন ফিগুলি আসে তা জানেন। – Rappler.com

Lance Spencer Yu Rappler এর একজন প্রাক্তন ব্যবসায়িক সাংবাদিক। পরবর্তীতে তিনি MSCI তে একজন প্রাইভেট ক্যাপিটাল বিশ্লেষক হিসেবে কাজ করেছেন, এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় অঞ্চল জুড়ে সার্বভৌম সম্পদ তহবিল, পেনশন ফান্ড এবং পারিবারিক অফিসের সাথে সরাসরি কাজ করেছেন। তিনি এখন Dedale এ একজন বিনিয়োগ এবং কৌশল বিশ্লেষক হিসেবে কাজ করেন, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য গভীর, কর্মযোগ্য গবেষণা তৈরি করেন।

Finterest হল Rappler এর সিরিজ যা অর্থের জগতকে রহস্যমুক্ত করে এবং আপনার ব্যক্তিগত অর্থ পরিচালনার জন্য ব্যবহারিক পরামর্শ দেয়।